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• Bill et son essence
• Bibliographie

Bill et son essence

Lettre de change- il s'agit d'un type de titre de créance établi sous une forme strictement définie et donnant un droit incontestable d'exiger le paiement du montant indiqué sur la facture à l'expiration de la durée pour laquelle elle a été émise.

Lettre de change- il s'agit d'un document formel et l'absence de l'une des informations requises le rend invalide ; il s'agit d'une obligation monétaire inconditionnelle, puisque l'ordre de la payer et l'acceptation des obligations de payer ne peuvent être limités par aucune condition ; Il s’agit d’une obligation abstraite, puisqu’aucune référence au motif de son émission n’est autorisée.

L'objet d'une lettre de change ne peut être que de l'argent.

Différences factures depuis autres dette obligations:

- peut être passé de main en main sans endossement ;

- la responsabilité d'une lettre de change pour les personnes participant à sa circulation est solidaire, à l'exception des personnes procédant à une inscription non négociable ;

- si la facture n'est pas payée dans le délai prescrit, une protestation notariée doit être faite ;

- la forme de la facture est strictement fixée par la loi, et les autres conditions sont considérées comme non écrites ;

- est un document monétaire abstrait et n'est donc pas garanti par un nantissement, un dépôt, une pénalité, etc.

La base d'une transaction sur lettre de change est un prêt commercial accordé par les entreprises entre elles, en contournant la banque. L'exécution d'un tel prêt avec une lettre de change présente de nombreux avantages, par exemple par rapport à un contrat de prêt.

Premièrement, la facture est mobile. Selon le contrat de prêt, l'organisme qui a accordé le prêt ne peut généralement pas exiger son remboursement avant la date d'échéance. Une lettre de change est un titre et, si nécessaire, elle peut être vendue en bourse ou mise en gage auprès d'une banque.

Deuxièmement, une facture est un titre de créance abstrait qui n'est pas lié aux termes spécifiques de la transaction. Par conséquent, avec son aide, il est pratique d'effectuer des règlements mutuels de dettes entre entreprises.

Troisième, les réglementations en vigueur obligent les entreprises à réémettre les comptes créditeurs en souffrance sous la forme de factures financières. Dans le même temps, la base du recouvrement incontestable des créances pour la fourniture des biens et services fournis, ainsi que de la garantie des prêts bancaires pour le paiement des articles en stock, ne devraient être que des obligations de paiement à des conditions de paiement fixes, y compris celles émises par factures commerciales.

La Russie adhère à la « Loi uniforme sur la lettre de change » adoptée en 1930 à Genève. Toutes les transactions avec lettres de change sont régies par la loi fédérale « Sur les lettres de change et les billets à ordre », adoptée par la Douma d'État en 1997.

Certains pays, principalement ceux de droit anglo-américain, ont des réglementations différentes de l'accord de Genève. En outre, il existe des pays dont la législation sur les lettres de change ne correspond ni à l'Uniform Bill of Exchange Law, ni au droit anglo-américain.

Formes de base des factures et leurs brèves caractéristiques

La facture doit être établie par écrit soit sur une facture spéciale, soit sur une simple feuille de papier avec respect obligatoire de tous les détails. Les principales formes de factures existantes sont reflétées dans le tableau.

La lettre de change doit être rédigée dans n'importe quelle langue, mais il convient de garder à l'esprit que la Banque de Russie accepte pour comptabilité les lettres de change des entreprises résidentes rédigées uniquement en russe.

Formes de base des factures et leurs brèves caractéristiques

Dans la pratique financière, il est d'usage de faire la distinction entre les billets à ordre et les lettres de change.

Simplelettre de change (facture solo) écrit et signé par le débiteur et contient son obligation inconditionnelle de payer au créancier un certain montant dans un délai déterminé et à un certain endroit.

Traduitlettre de change (brouillon) rédigé et signé par le créancier (tiroir). Il contient l'ordre au débiteur (tiré) de payer dans un délai déterminé le montant indiqué dans la lettre de change à un tiers (remise).

Une lettre de change en tant que telle n'a pas force de monnaie légale, mais n'est qu'un représentant de l'argent réel, c'est pourquoi, dans la pratique, il est admis que le débiteur tiré est tenu de confirmer par écrit son consentement à effectuer le paiement de la lettre de change au date fixée, c'est-à-dire accepter le projet. L'acceptation se fait sous la forme d'une inscription au recto de la facture.

L'acceptation d'un projet peut être générale ou limitée. Aucune autre mention restrictive dans le texte du projet n'est autorisée, car l'acceptation doit être simple et inconditionnelle.

L'acceptation partielle (limitée) est l'accord écrit du débiteur de ne payer qu'une partie du montant indiqué sur la traite.

La garantie des traites et billets à ordre est leur avalisation (confirmation) par les banques. Aval désigne une garantie de paiement d'une lettre de change par la banque si le débiteur ne remplit pas à temps ses obligations au titre de la lettre de change. Aval est fait au recto de la facture.

Une lettre de change fait également office de document négociable. Cela signifie que le transfert d'une lettre de change à une autre personne s'effectue pour les lettres de change nominatives au moyen d'un endossement (endossement). Une telle inscription est placée au verso de la facture et signée par l'endosseur, c'est-à-dire la personne qui a fait l'endossement. L'approbation doit être inconditionnelle, c'est pourquoi toutes les conditions restrictives qui y sont incluses sont considérées comme invalides. Au moyen d'un endossement, l'endosseur transfère à l'autre personne en faveur de laquelle l'endossement est fait tous les droits, réclamations et risques découlant de la lettre.

Billets d'échange peut accepté À comptabilité banques. L'essence de cette opération est que le titulaire de l'effet transfère (vend) l'effet à la banque par endossement avant la date d'échéance et reçoit pour cela le montant de l'effet moins les intérêts dus à la banque. Ce pourcentage est appelé intérêt d’escompte ou remise. À leur tour, les banques commerciales peuvent réescompter les effets des entreprises auprès d'autres établissements de crédit ou de la Banque de Russie. Ni les factures elles-mêmes ni leur transfert ne sont actuellement soumis au droit de timbre. Au lieu de cela, pour les opérations sur lettres de change, une taxe sur les opérations sur titres est perçue au taux de 0,3% du montant de l'effet. Les transactions avec billets à ordre ne sont pas soumises à cette taxe.

En plus de diviser les factures en types (simples et transférables), on distingue leurs autres formes : matières premières, financières, bancaires, vierges, amicales, bronze, de sécurité, recta - factures.

Marchandise (ou commercial) factures utilisé dans la relation entre acheteur et vendeur dans des transactions réelles impliquant la fourniture de produits ou de services.

Financier factures sont basés sur un prêt émis par une entreprise aux dépens des fonds disponibles disponibles auprès d'une autre entreprise, conformément au décret du Président de la Fédération de Russie n° 1662 ; les lettres de change qui formalisent les comptes créditeurs en souffrance des entreprises sont également classées comme financières.

Récemment, en Russie, ils se sont répandus bancaire factures. Ils certifient que l'entreprise a effectué un dépôt auprès de la banque du montant indiqué sur la facture. La banque s'engage à rembourser une telle facture sur présentation au paiement dans le délai qui y est indiqué. Dans ce cas, un certain revenu d'intérêts est accumulé sur la facture. Dans ce cas, la facture fait en réalité office de certificat de dépôt.

DANS en blanc lettre de change l'acheteur accepte le formulaire vierge de la lettre de change, qui sera ensuite complété par le vendeur. Cette situation est possible lorsque le prix final de la marchandise (ou peut changer en raison de la livraison) et le délai de livraison ne sont pas établis lors des négociations. Bien entendu, une telle facture ne peut être émise que par des parties qui se font confiance, car si l'on y inscrit un montant différent de celui convenu avec le payeur, ce dernier sera quand même contraint de le payer.

Amical facturesémis par des personnes qui se font une confiance inconditionnelle. Dans ce cas, une personne, afin d'aider une entreprise en difficulté financière, accepte sa lettre de change afin que celle-ci soit rembourse ses débiteurs, soit la prenne en compte à la banque. On suppose que celui qui a rédigé la facture trouvera par la suite les moyens de la rembourser lui-même.

Bronze lettre de change- il s'agit d'une lettre de change sans réelle sécurité, émise à une personne fictive. Les billets de bronze peuvent également être émis à de véritables entreprises. Dans ce cas, deux sociétés échangent des lettres de change et les prennent en compte dans des banques différentes. Avant l'échéance des premières factures, ils s'émettent à nouveau des factures et, avec l'aide de leur comptabilité, tentent de rembourser l'ancien emprunt.

Sécurité lettre de changeémis pour garantir un prêt auprès d’un emprunteur peu fiable. Il est stocké sur le compte séquestre de l'emprunteur et n'est pas destiné à une circulation ultérieure. Si le paiement est effectué à temps, la facture est remboursée ; sinon, des poursuites sont intentées contre le débiteur.

Rekta - lettre de change, ou une lettre de change recommandée, ne peut être endossée.

Traduit lettre de change doit contenir suivant conditions requises:

Le nom « Bill » inclus dans le texte du document ;

Une offre simple et inconditionnelle de payer une certaine somme d’argent ;

Nom et adresse du débiteur (tiré) ;

Indication du délai de paiement ;

Indication du lieu de paiement ;

Le nom du bénéficiaire (verseur de fonds) à qui ou sur l'ordre duquel le paiement doit être effectué ;

Indication de la date et du lieu d'établissement de la facture ;

Signature du tiroir (tiroir).

Un document sans aucune de ces informations n’a pas la force d’une lettre de change.

Simple lettre de change. Un billet à ordre n'implique que deux personnes et est tiré et signé par le débiteur, s'engageant à rembourser un certain montant à un certain moment et à un certain endroit. Les mentions obligatoires d'un billet à ordre comprennent : le nom « facture » inclus dans le texte du document et rédigé dans la langue dans laquelle ce document est rédigé ; une obligation simple et inconditionnelle de payer une certaine somme ; indication du délai de paiement ; indication du lieu de paiement ; le nom du destinataire du paiement à qui ou sur l'ordre duquel celui-ci doit être effectué ; indication de la date et du lieu d'établissement de la lettre de change ; signature du tiroir. Le billet à ordre étant émis par le débiteur, il n'est pas nécessaire de l'accepter et le tireur en est responsable au même titre que l'accepteur d'une lettre de change. Par ailleurs, les normes des traites concernant les endossements, les modalités et l'ordre des paiements, les réclamations, la médiation et les copies sont pleinement applicables à un billet à ordre. En particulier, un billet à ordre pour lequel aucune date d'échéance n'est précisée est considéré comme payable à vue.

Approbation. L'essence de l'avenant est qu'au verso de la facture ou sur la feuille supplémentaire (allonge), un endossement est apposé, par lequel le droit de recevoir le paiement est transféré à une autre personne avec la facture. La personne qui transfère la lettre par endossement est appelée l'endosseur, et celle qui la reçoit est appelée l'endosseur. L'acte de transférer une lettre de change est appelé endossement ou endossement.

L'endossement peut être fait en faveur de toute personne, y compris même en faveur du payeur ou du tireur. Cela devrait être simple et inconditionnel. Approbation partielle, c'est-à-dire le transfert d'une partie seulement du montant de la facture n'est pas autorisé.

Endosseur réponses derrière acceptation Et paiement. Il peut se dégager de sa responsabilité en écrivant « Non négociable sur moi », même si une telle inscription réduira sans aucun doute l'intérêt pour un tel effet parmi ses acquéreurs ultérieurs. L'endosseur peut interdire un nouvel endossement avec la clause « Par ordre » ou « Payer seulement ». L'avenant doit être signé personnellement par l'endosseur ; les autres éléments peuvent être reproduits mécaniquement. Les mentions barrées sont considérées comme non écrites.

Différences entre approbation Et la cession:

a) du fait de l'endossement, l'endosseur assume sa responsabilité envers tout porteur ultérieur de la lettre (sauf si une clause particulière est incluse dans le texte de l'endossement). En cas de cession, le cédant de ses droits n'est responsable que de leur validité, mais non de leur faisabilité ;

b) une cession est un accord bilatéral entre le cédant et l'acquéreur des droits. L'endossement est une transaction unilatérale effectuée par la personne cédant ses droits en vertu de la facture ;

c) la législation sur les factures autorise un endossement en blanc ou au porteur. La mission ne peut être que nominale ;

d) l'approbation implique un transfert complet et inconditionnel des droits en vertu du projet de loi. En cas de cession, le transfert des droits peut être soumis à conditions ou en partie ;

e) l'endossement doit être fait sur le formulaire de la facture ou sur une feuille supplémentaire. La cession peut être formalisée soit sur le document lui-même, soit dans un accord séparé.

A l'aide de la cession, les lettres de change sont transférées après un protêt pour non-paiement ou après l'expiration du délai fixé pour faire un protêt.

Acceptation traduit factures. Le débiteur d'une lettre de change doit accepter de payer la traite en l'acceptant. L'acceptation est notée sur le côté gauche du recto de la facture et est exprimée par les mots : « Accepté », « Accepté », « Je paierai » ou de sens similaire, avec l'apposition obligatoire de la signature du payeur. Une simple signature du payeur vaut acceptation de la facture.

La lettre de change peut être présentée à l'acceptation à tout moment, à compter du jour de son émission et jusqu'au moment du paiement. Une lettre de change peut être présentée à l'acceptation et acceptée même après la date d'échéance, et le débiteur en est responsable de la même manière que s'il avait accepté la lettre de change avant la date d'échéance.

Le tiré a le droit d'exiger que la lettre de change lui soit présentée une seconde fois un jour après la première présentation. A défaut d'acceptation passé ce délai, la facture est considérée comme rejetée. Le débiteur n'a pas le droit d'exiger que la lettre soit conservée pour acceptation.

Le tiré peut être informé de la présentation prochaine de la lettre à l'acceptation par une lettre spéciale du tireur, dite lettre de notification ou avis. Il contient généralement des détails sur la facture émise : lieu et heure d'émission, montant de la facture, durée, nom du premier acheteur, lieu de paiement, ainsi que les questions de règlement entre le tireur et le tiré.

Le tireur peut fixer un délai précis pour la présentation de la facture à l'acceptation, par exemple au plus tôt une certaine date. Les lettres de change payables à un jour déterminé à vue doivent être présentées à l'acceptation dans un délai d'un an à compter de la date de leur émission. Dans ce cas, l'acceptation doit être datée.

L'acceptation doit être simple et inconditionnelle, mais elle peut être partielle (le débiteur s'engage à ne payer qu'une partie du montant). Une situation peut également survenir lorsque le débiteur a fait une acceptation puis, avant de restituer la facture, l'a barrée. Dans ce cas, on considère que l’acceptation a été refusée.

Dans les transactions, l'acceptation joue le rôle d'une certaine garantie contre la présentation d'exigences illégales pour remplir les termes de la traite. Si le débiteur estime que l'obligation au titre de la facture ne découle pas de sa relation avec le créancier, il ne peut alors pas l'accepter.

D'autre part, le fournisseur, envoyant la marchandise au destinataire, soumet à la banque une traite accompagnée des documents d'expédition. L'acheteur des marchandises ne recevra les documents, et donc les marchandises elles-mêmes, qu'après avoir accepté la facture.

La banque peut également accepter la traite. Ce type d'acceptation est appelé acceptation bancaire et est principalement utilisé pour l'escompte anticipé des factures. L'acceptation bancaire n'est requise que pour les paiements échelonnés sous forme de lettre de crédit documentaire.

Si la facture est émise à des sociétés réputées dont la solvabilité n'est pas mise en doute, alors, en règle générale, le titulaire de la facture ne recourt pas à l'acceptation.

Aval - Ceci est un billet à ordre. Au lieu de l'acceptation bancaire, l'avalisation (confirmation) d'une facture par les banques est plus pratique. Aval agit comme une garantie de lettre de change, pour laquelle le droit des lettres de change est appliqué.

Cette garantie désigne une garantie de paiement total ou partiel de la traite si le débiteur ne remplit pas ses obligations à temps. L'aval est indiqué au recto de la facture et est exprimé par les mots : « Compter comme aval » ou une autre phrase similaire et est signé par l'avaliste. Aval est donné pour toute personne responsable de la facture, l'avaliste doit donc indiquer pour qui il donne sa garantie. A défaut d'une telle indication, l'aval est considéré comme délivré au tireur, c'est-à-dire non pas pour le débiteur, mais pour le créancier. L'avaliste et la personne dont il se porte garant sont solidairement responsables. Après avoir payé la facture, l'avaliste acquiert un droit de recours contre la personne pour laquelle il a délivré la garantie, ainsi que contre ceux qui sont obligés envers cette personne.

Procédure paiement Par facture. Lors du calcul du délai de remboursement, le jour de son émission n'est pas pris en compte, et si la date de paiement tombe un jour non ouvrable, alors la facture est payée le jour ouvrable suivant.

Les lettres de change sont présentées au paiement, sauf convention contraire, chez le payeur. Dans ce cas, il peut être présenté au paiement le jour même du paiement ou pendant les heures ouvrables des deux jours suivants.

Le paiement de la facture doit intervenir immédiatement sur présentation. Le report de paiement n'est possible qu'en cas de circonstances insurmontables dont la présence doit être confirmée par l'autorité compétente.

Lettre de change Peut être être Pas accepté À paiement ou acceptation V ce qui suit cas:

a) s'il est impossible de trouver le payeur à l'adresse indiquée ;

b) décès du payeur (pour un particulier) ;

c) l'insolvabilité du payeur ;

d) si la facture indique « non accepté », « non accepté », etc. ;

e) si la note d'acceptation est barrée.

Manifestation Par facture. Les réclamations pour non-paiement ou refus d'acceptation de lettres de change ne sont examinées par les autorités judiciaires que si elles ont été dûment contestées. Le droit de protestation contre les factures naît lorsqu'une demande de paiement, d'acceptation ou de datation officiellement certifiée a été formulée, mais qu'elle n'a pas été reçue. Pour former un protêt, le titulaire de l'effet ou sa personne habilitée doit présenter l'effet à l'étude notariale du domicile du payeur ou de la banque (effet domicilié).

Principaux types de transactions avec factures

Dans la circulation commerciale, une lettre de change peut servir de moyen de règlement de transactions, servir de méthode de prêt commercial aux entrepreneurs et constituer un moyen spécifique d'assurer le respect des obligations découlant des transactions.

Factures et crédit opérations V banque commencez par le client qui reçoit un prêt sur lettre de change. Ce prêt peut être obtenu sous forme d'escompte d'effets et sous forme de compte de prêt spécial garanti par des effets. Dans le même temps, il est divisé en prêts ponctuels et permanents.

Prêts Par comptabilité factures peut être porteur ou porteur de facture.

Porteurcrédit s'ouvre au client pour la comptabilisation des effets de change transférés à la banque. Dans le cadre d'un prêt sur lettres de change, le client émet ses lettres de change, avec lesquelles il paie les biens et services fournis. Les destinataires de ces effets les présentent ensuite à leurs banques, qui les transmettent à leur tour à la banque du tireur pour remboursement par crédit ouvert.

Billets d'échangeprêts généralement émis par les banques aux clients qui ont des comptes de règlement (courants) ouverts auprès de ces banques. Lorsqu’elle envisage la possibilité d’ouvrir un prêt sur lettres de change, la banque évalue la solvabilité du client. A cet effet, ses documents financiers, une description de son fonds de roulement et de son fonds de roulement, des informations sur la présence de dettes en souffrance dans le passé, des plans de production et d'affaires, des polices d'assurance, le cas échéant, et la charte de l'entreprise sont fournis. La banque peut utiliser des données sur les activités d'autres banques et d'entreprises spécialisées. Si l'entreprise avait auparavant laissé ses factures protester, il lui serait alors problématique d'obtenir un tel prêt.

Les lettres de change dans les prêts au porteur et sur lettres de change ne sont acceptées pour la comptabilisation qu'à hauteur du solde libre du prêt.

Procédurecomptabilitéfactures. L'escompte d'une lettre de change signifie son transfert (vente) par le porteur de la lettre à la banque par endossement avant la date d'échéance du paiement et la réception à ce titre du montant de la lettre diminué d'un certain pourcentage, appelé intérêt d'escompte ou rabais. Les effets de commerce sont transférés à la banque selon les registres. Parallèlement, un endossement en blanc est apposé sur les factures elles-mêmes, c'est-à-dire endossement sans préciser le destinataire. La banque étudie la possibilité d'escompter la lettre de change et, si la décision est positive, en insère le détail dans l'avenant. De plus, le cachet « Comptabilité » est apposé au recto. A réception d'une lettre de change, la banque vérifie sa conformité aux exigences de forme du droit des lettres de change, vérifie l'exactitude de tous les détails, l'autorité des personnes qui ont signé, ainsi que l'authenticité de ces signatures. De plus, la situation économique du client et des endosseurs qui ont signé la facture est analysée. Seules les factures basées sur des marchandises et des transactions commerciales sont acceptées pour la comptabilité. Les billets de bronze et amicaux ne sont pas acceptés pour la comptabilité. Pour escompter une lettre de change, la banque facture des intérêts d'escompte dont le taux est fixé par la banque elle-même. Lors de l'encaissement de lettres de change étrangères, des frais sont facturés port(frais de port) et décharge(commissions aux banques non-résidentes pour encaissement des factures).

Si la facture est payée avant la date d'échéance, le payeur perçoit pour le temps restant des intérêts au taux bancaire pour les comptes courants. Si le paiement est effectué après la date d'échéance, alors la banque, en plus du montant de la facture, facture au payeur 6 % par an pour le délai de retard, une pénalité, ainsi que les frais de protêt, s'ils ont déjà été effectués. Les factures non payées à temps doivent être soumises au notaire pour protestation le lendemain. Le notaire proteste contre les effets conformément à la législation adoptée et les restitue à la banque avec une note de protêt. Après cela, la banque exige le remboursement des factures du tiroir-caisse. Si cela ne se produit pas, la banque cesse complètement de lui prêter et s'adresse au tribunal.

Sur appelprêts. Les banques peuvent ouvrir des comptes de prêt spéciaux pour les entreprises, pour lesquels des lettres de change sont acceptées en garantie. Généralement, le montant nominal des factures dépasse le montant du prêt en cours d'ouverture. Ces prêts sont ouverts sans précision de durée ou avant l'échéance des effets. Ces prêts sont émis sous forme de prêts à vue ou de prêts à vue, comme on les appelle. Ils paient des taux d'intérêt similaires à ceux des prêts, mais pour la banque, ces prêts sont plus rentables, car si le prêt n'est pas remboursé, elle peut le clôturer avec les sommes reçues en paiement des factures. La convention d'ouverture d'un prêt sur demande entre le client et la banque stipule suivant conditions:

montant du prêt ;

la limite la plus élevée du rapport entre la garantie et la dette du compte ;

le montant du taux du prêt ;

le droit de la banque d'exiger des garanties supplémentaires ;

le droit de la banque de rembourser la dette du client, si nécessaire, à partir des fonds reçus en paiement des effets garantissant le prêt, ainsi que d'autres sommes du client détenues par la banque ;

le droit du client de remplacer les notes de sécurité.

Lorsqu'elle utilise un prêt, la banque surveille le montant de son solde disponible. Le remboursement du prêt lui-même peut être effectué soit par transfert des fonds du client, soit par compensation des paiements reçus sur les factures. Pour recevoir le paiement, le titulaire de l'effet ne doit pas manquer le délai de présentation de l'effet, l'envoyer ou se présenter personnellement au lieu de paiement. Les coûts associés à ces opérations peuvent être importants. Généralement, les détenteurs de factures demandent aux banques d'effectuer des opérations pour présenter ces factures au paiement, recevoir le paiement et, si nécessaire, protester contre la facture. La banque, acceptant une telle commande, effectue l'opération d'encaissement des factures en facturant une certaine commission sous la forme d'un pourcentage du montant du paiement et des frais de port. Pour le client, c’est généralement moins cher et plus rapide que de présenter lui-même les factures. Les banques acceptent les lettres de change pour encaissement dans les lieux où se trouvent des établissements bancaires. Ces effets sont transférés à la banque sous couvert d'un endossement de garantie. Le client doit également rembourser à la banque les frais de contestation des factures, le cas échéant.

Réinscriptionfacturesbanques. Une banque commerciale, prenant en compte la lettre de change du client, peut la réescompter auprès d’un autre établissement de crédit. Cependant, partout dans le monde, la pratique la plus courante est le réescompte des effets à la Banque Centrale du pays. En Russie, la Banque centrale prête aux banques commerciales soit à leur demande (au taux de refinancement), soit par le biais d'enchères de crédit. Mais une manière plus civilisée de distribuer les fonds de crédit consiste à réescompter les factures accumulées par les banques. La Banque de Russie a élaboré des exigences pour les lettres de change qu'elle accepte pour le réescompte. Tout d'abord, la Banque de Russie n'accepte de réescompter que les billets à ordre des entreprises fournisseurs tirés sur une banque commerciale, c'est-à-dire les lettres de change ne sont réescomptées que lorsque l'entreprise fournisseur (et non l'acheteur) contracte un emprunt auprès d'une banque et formalise sa dette par une lettre de change.

Facture, recomptabilisé Banque Russie, sauf Aller, doit satisfaire suivant exigences:

a) l'entreprise fournisseur doit être un résident ;

b) la valeur nominale de la facture est d'au moins 100 millions de roubles ;

c) la facture doit être rédigée en russe et toutes les inscriptions et le montant d'argent doivent également être indiqués en russe ;

d) la date d'échéance de la facture doit être précisée à un certain jour. Les lettres de change dont l'échéance est « à vue », « à telle ou telle date dès la présentation », « à telle ou telle date dès l'établissement » ne sont pas acceptées au réescompte ;

e) la lettre de change ne doit pas contenir de condition d'accumulation d'intérêts sur le montant de la facture ;

f) la banque commerciale qui a escompté la facture doit être indiquée comme lieu de paiement ;

g) le tireur doit faire une mention sur la facture « sans protêt ». Aucune marque restrictive n'est autorisée ;

h) la facture doit être authentique. Les copies ne sont pas acceptées pour le réenregistrement ;

i) la lettre de change doit être établie sous une forme uniforme établie par la Banque de Russie.

En fait, ces factures peuvent être émises par des entreprises fournisseurs contre des prêts pour reconstituer leur fonds de roulement, c'est-à-dire prêts qui permettent à une entreprise de fonctionner jusqu’à ce que l’argent arrive des acheteurs. Ces factures doivent donc être couvertes par la livraison effective de la marchandise. En outre, les entreprises qui ont émis le projet de loi ne devraient pas avoir de dettes en souffrance sur les prêts des banques commerciales, les paiements aux fournisseurs ou le budget. Une banque commerciale, accompagnée d'une demande de réescompte de lettres de change, soumet à la Banque de Russie des bilans d'entreprise et des rapports sur les performances financières. La Banque centrale de la Fédération de Russie procède elle-même au réescompte en achetant des lettres de change auprès de banques commerciales sous condition de rachat. Le délai de remboursement des effets ne peut être inférieur à 10 jours et supérieur à 90 jours avant la date d'échéance du paiement. L'achat s'effectue en créditant sur le compte correspondant d'une banque commerciale un montant égal à la valeur nominale de la facture, moins l'escompte établi par la Banque de Russie.

Lettre de changecrédit fourni seulement commercial banques, satisfaisant suivant conditions:

- les normes économiques exigées par la loi soient respectées ;

- les réserves obligatoires sont satisfaites en temps utile et intégralement ;

- il existe un rapport du commissaire aux comptes sur le rapport annuel ;

- les dettes en souffrance sur les prêts de la Banque de Russie ne sont pas autorisées.

Le rachat d'effets par les banques commerciales et, par conséquent, le remboursement de l'emprunt sur effets s'effectue par radiation de son montant sur le compte correspondant de la banque. S'il n'y a pas assez d'argent sur le compte, le prêt est transféré dans la catégorie des en souffrance et des intérêts sont facturés à titre de pénalité d'un montant de 1,3 du taux d'escompte de la Banque de Russie.

Domilationfactures. Dans le mode de règlement des effets, outre la banque du titulaire de l'effet qui encaisse l'effet, la banque du payeur peut également participer en tant que domicile, c'est-à-dire exécuter les instructions de votre client-payeur pour effectuer le paiement dans les délais sur la lettre de change. Le signe extérieur d'une facture domiciliée est la mention « Paiement à la banque » qui y est indiquée, placée sous la signature du payeur. Pour la banque, cette opération est rentable, puisqu'elle perçoit une commission de domiciliation des factures, et en même temps, agissant en tant que domicile, la banque n'assume aucune responsabilité si le paiement n'a pas lieu. Le client-payeur est tenu d'assurer lui-même la réception des fonds nécessaires sur son compte bancaire au moment du paiement de la facture, ou de réserver à l'avance le montant du paiement sur un compte séparé. Dans le cas contraire, la banque refuse le paiement et l'effet est protesté de la manière habituelle contre le tireur.

L'expansion de l'utilisation du mode de paiement par lettre de change dans le chiffre d'affaires économique du pays devrait également être facilitée par de nouvelles transactions de factures pour notre pratique bancaire, telles que l'escompte de factures et l'émission de prêts garantis par des factures associées à des prêts à court terme à l'économie.

Dans la pratique bancaire nationale moderne, un nouveau type de lettre de change est apparu : une facture bancaire ou financière. Banque (financier) lettre de change représente une obligation unilatérale et inconditionnelle de la banque (l'émetteur de l'effet) de payer à la personne qui y est désignée ou sur son ordre une certaine somme d'argent dans un délai déterminé. La législation russe actuelle sur les lettres de change ne prévoit aucune règle ou exception particulière pour l'émission de lettres de change par les banques, et la législation sur les valeurs mobilières n'affecte pas cette question. Le régime juridique des effets bancaires coïncide avec le régime général des lettres de change de tous les autres émetteurs et est régi par la loi fédérale « Sur les billets à ordre et les lettres de change » du 21 février 1997. Celle-ci détermine deux qualités principales de l'émission et circulation d'un effet bancaire spécifique : la possibilité d'émettre à la fois des exemplaires uniques et des séries et la possibilité pour les banques d'établir de manière indépendante des règles pour l'émission et la circulation de leurs propres effets qui ne contredisent pas la loi.

Les effets bancaires peuvent être acquis par des personnes morales et des personnes physiques principalement dans le but de générer des revenus. Le rendement est défini comme la différence entre le prix de remboursement, qui est égal à la valeur nominale de l'effet, et le prix d'acquisition, qui est inférieur à la valeur nominale. Spécifiédifférence (rabais) représente essentiellement un revenu calculé sur la base du taux d’intérêt bancaire de dépôt en vigueur. Cela témoigne de la nature du dépôt de la traite bancaire et la rend similaire à un certificat de dépôt. Cependant, contrairement à ces dernières, un effet bancaire peut être utilisé par son propriétaire non seulement comme moyen d'épargne, mais aussi comme moyen d'achat et de paiement. Le titulaire d'une lettre de change peut payer avec elle des biens et des services, en transférant la lettre de change par endossement à un nouveau titulaire de lettre, à qui, selon la loi, tous les droits découlant de la lettre de change sont transférés. En règle générale, l'endossement d'un effet bancaire prévoit le libre transfert des droits au titre de l'effet entre les personnes morales et les personnes physiques. L'endossement, auquel participent les particuliers, est certifié par le notaire d'État ou par la banque. Ainsi, ayant la force juridique d'une obligation urgente d'une banque avec tous les droits qui en découlent, une facture bancaire devient un instrument flexible pour effectuer un paiement et gérer une partie du chiffre d'affaires des paiements de l'économie.

Les banques commerciales ont pour habitude d'émettre leurs propres effets à diverses fins : lever des fonds, accorder des prêts moins chers aux entreprises, etc. La répartition très large des effets bancaires s'explique par les raisons suivantes : il n'existe aujourd'hui pas de réglementation législative et réglementaire suffisamment complète de ces opérations, l'émission des lettres de change n'est pas enregistrée auprès de la Banque centrale, les opérations avec billets à ordre (qui prédominent ) ne sont pas soumis à l'impôt sur les opérations sur titres, les lettres de change sont suffisamment simples d'utilisation. À cet égard, on peut affirmer que les effets bancaires prédominent sur le marché des effets de la Russie moderne.

opération de prêt bancaire sur lettre de change

Initialement, les lettres de change ont commencé à être utilisées par les banques commerciales pour lever des fonds.

Libérerrabais (à prix réduit) ouintérêt,factures réalisée sur la base du règlement « Sur l'émission, la circulation et le remboursement des effets bancaires ». Ces documents ne doivent pas contredire les dispositions « Sur les lettres de change et les billets à ordre » (1937). Ces documents précisent les conditions dans lesquelles un client de la banque peut acheter une lettre de change, la présenter au paiement, etc. Cependant, vous devez veiller à ce que le contenu des conditions ne contredise pas le texte du projet de loi, car ce qui n'est pas écrit dans le projet de loi n'a aucune force juridique. Ainsi, par exemple, il est inacceptable d'établir une condition de remboursement anticipé des effets à un taux d'intérêt réduit, c'est-à-dire un taux inférieur à celui indiqué dans la clause d’intérêt du texte du projet de loi. Si le client a la possibilité de présenter une lettre de change avant la date d'échéance, la banque est tenue de facturer des intérêts sur le montant de la facture au taux spécifié pour la durée effective de circulation de la lettre de change, et ce n'est qu'alors qu'elle a le droit de retenir un certain escompte en cas de remboursement anticipé de la lettre de change. En outre, lors de l'élaboration des conditions, il est nécessaire de prendre en compte le fait que la facture peut être transférée par endossement à un autre titulaire qui ne connaîtra pas ce document et, par conséquent, lors de son interaction ultérieure avec la banque, des conflits indésirables peuvent survenir. Un certain nombre de banques concluent un contrat d'achat et de vente de lettres de change avec le premier acheteur de la lettre de change. Un tel accord, notamment lors de la vente d'un effet à rabais, peut être utile comme document principal confirmant le montant pour lequel l'effet a été acheté, par exemple lors du calcul de l'impôt sur le revenu. A noter que le texte de l'accord ne doit pas non plus contredire le contenu de la facture et les conditions de la banque.

Pourcentagelettre de change est vendu au premier détenteur au pair, et le revenu du détenteur sera constitué d'intérêts courus sur le montant de la facture. Dans ce cas, la clause sur l'accumulation des intérêts ne sera valable que pour les effets dont le délai de paiement est « à vue » ou « à telle heure à vue » ; des mentions restrictives telles que « à vue, pas plus tôt ». sont également acceptables. Les intérêts courent à compter de la date d'établissement de la facture, sauf indication contraire, jusqu'au jour de la présentation effective de la facture au paiement. Il est plus rentable pour le détenteur d'une facture de la conserver jusqu'à l'échéance du paiement, mais elle peut également être vendue à un prix plus élevé (y compris les intérêts) ou transférée en paiement d'un produit. Si la facture est revendue à un prix supérieur à la valeur nominale, alors les revenus perçus par le premier propriétaire seront considérés comme la différence entre le prix d'achat et le prix de vente du bien, c'est-à-dire la facture, et par conséquent seront être imposé au taux général de l’impôt sur le revenu. Seul le dernier détenteur, lors du paiement de la facture par la banque débitrice, percevra des intérêts sur le titre. Ce type de revenus est imposé à un taux préférentiel (15 % pour les non-bancaires, 18 % pour les banques), l'impôt est retenu à la source et la banque transfère l'impôt à l'administration fiscale de son siège.

Contrairement à la description du système de billets portant intérêt, un billet à prix réduit (ou escompté) est vendu au premier détenteur à un prix inférieur au pair. Le revenu du titulaire d'un effet à rabais sera la différence entre le prix d'achat et le prix de vente de l'effet, qui est dans tous les cas imposé au taux général de l'impôt sur le revenu. La taxe est calculée de manière indépendante par la personne morale qui a bénéficié de la réduction et payée selon la procédure générale.

Pour améliorer la qualité d'une lettre de change (augmenter sa liquidité), une entreprise peut contacter sa banque gestionnaire pour lui demander de lui fournir une garantie de paiement sur la lettre de change, c'est-à-dire sur l'avalisation de cette facture par une banque commerciale. Lors de l'avalisation de la lettre de change d'autrui, la banque conclut un accord ou un accord avec la personne pour laquelle l'aval est donné pour avaliser la lettre de change (ou les factures, si les transactions sont effectuées fréquemment). Dans un tel accord, vous pouvez également stipuler un certain nombre de conditions, telles que : le montant de la facture et de l'aval, le délai de paiement des factures disponibles, le montant de la rémunération que le client verse à la banque pour de tels services, etc. . Un point très important est d'établir une procédure permettant d'informer la banque que le client a payé la facture et qu'aucune réclamation ne sera formulée contre la banque. Si la garantie n'est pas utilisée, le client de la banque doit informer la banque par écrit du remboursement de la facture. La banque a également le droit d'exiger qu'on lui fournisse une copie de la facture payée avec une note indiquant la réception du paiement des créanciers.

Acceptationcommercialbanquefacturesclient- une opération également répandue dans la pratique mondiale. Lorsqu'une banque accorde un prêt d'acceptation, l'entreprise émet une lettre de change à sa banque commerciale, qui accepte la lettre, c'est-à-dire devient débiteur sur la facture. Le plus souvent, avant même que la banque n'accepte la facture, le client lui fournit une sorte de garantie de prêt, par exemple une somme d'argent équivalente à la valeur nominale de la facture. Parfois, la couverture est fournie avant le paiement de la facture. Parmi les banques russes, l'acceptation des factures des clients n'est pratiquement pas répandue, car avec l'instabilité financière actuelle, les banques n'ont pas confiance dans la solvabilité de leurs clients et le risque de la banque lors de la réalisation d'une telle opération est extrêmement élevé. En outre, de nombreux experts ont souligné à plusieurs reprises que les lettres de change sont généralement peu utilisées sur le marché monétaire russe.

Bibliographie

1. http://www.dkb-fin.ru/operacii_s_vekselymi3.html

2. Borovskaya M.A., Nalesnaya Y.A. "Services bancaires pour les entreprises"

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Introduction

1. Caractéristiques des activités bancaires sur le marché des effets, types et formes d'effets bancaires

1.1 activité d'émission

1.2 activité d'investissement

1.3 activités commerciales et intermédiaires

2.Support réglementaire pour les transactions avec lettres de change

3. Mécanisme pour effectuer les principales opérations de la banque avec des effets

Conclusion

Liste de la littérature utilisée

INTRODUCTION

Actuellement, la lettre de change occupe une place importante dans les transactions bancaires sur titres. Les billets à ordre sont émis pour les prêts accordés à diverses personnes morales et personnes physiques. Une grande importance est accordée à l'émission de lettres de change émises par les banques et aux règlements avec des lettres de change dans la littérature spécialisée, y compris l'utilisation de lettres de change dans les investissements.

Les opérations avec lettres de change sont l'une des opérations bancaires les plus anciennes, qui occupe une place importante dans les activités des banques commerciales. La réhabilitation des effets en tant que forme particulière de titre de créance et la formation en Russie d'un cadre réglementaire largement nouveau pour sa circulation ont créé les conditions d'une reprise des transactions sur effets dans les banques commerciales russes.

1) comptabilité des factures ;

2) émettre des prêts à vue sur un compte de prêts spécial garanti par des lettres de change ;

3) accepter les factures à recouvrer pour recevoir les paiements et payer les factures à temps.

La nature juridique particulière des effets détermine l'attractivité des transactions avec eux pour les banques. Contrairement aux transactions avec d'autres titres et autres instruments de garantie de prêts, les transactions sur effets sont les moins risquées précisément parce que la créance sur effets est inconditionnelle et incontestable. Les transactions sur effets sont assez liquides, et le développement généralisé des opérations de réescompte et de réactualisation des effets des banques commerciales par la Banque centrale augmente encore leur liquidité. En règle générale, les transactions avec les factures des clients apportent des revenus stables aux banques et assurent l'approfondissement des partenariats avec les clients.

Actuellement, les banques commerciales russes développent activement l'émission de leurs propres titres de créance à court terme - les effets bancaires. Effets bancaires - émis par les banques et leurs associations afin de mobiliser des fonds temporairement libres en émettant des prêts de trésorerie (prêts sur factures) afin de réduire le manque de fonds de paiement et de règlement dans les relations interentreprises.

Un effet bancaire diffère d'un effet commercial classique en ce que celui-ci contient initialement, mais ici il n'y a pas (dans la relation entre le tireur et le détenteur) de créances et de dettes. Une facture bancaire est avant tout de l'argent, et dans une facture d'entreprise, c'est avant tout un produit (une marchandise). Les effets bancaires peuvent porter intérêt, escompte, rouble, devise étrangère.

L'avantage d'une facture bancaire est compensé par le fait que dans plusieurs régions, elle peut être utilisée pour payer des impôts au budget local. Accepté comme paiement des paiements en souffrance à la Caisse de pension. De plus, il arrive parfois que l'État paie ses dettes avec des lettres de change (effets avalisés par le ministère des Finances).

Les inconvénients des effets bancaires sont que lorsqu'ils sont utilisés pour des règlements entre entreprises, ces dernières s'endettent sur les paiements courants au budget de différents niveaux (les effets commerciaux présentent également cet inconvénient). La possibilité pour la banque de surestimer ses capacités de crédit, l'émission injustifiée de titres de créance./ 8, p15/

L'objectif du cours est d'examiner la question de la circulation des billets et des opérations bancaires avec des billets dans la Fédération de Russie.

Pour atteindre cet objectif, il est nécessaire de résoudre plusieurs problèmes :

Étudiera la lettre de change en tant que catégorie financière, y compris les fonctions, les types de lettres de change et les détails obligatoires des lettres de change ;

Étudier la question de la circulation des billets dans la Fédération de Russie ;

Étudier les documents sur la base desquels les lettres de change sont émises et les factures sont payées ;

Étudier la question de la rentabilité des effets pour la banque et les risques possibles liés à la circulation des effets.

1. CARACTÉRISTIQUES DES ACTIVITÉS BANCAIRES SUR LE MARCHÉ DES FACTURES, TYPES ET FORMES DES FACTURES BANCAIRES

Le marché des factures moderne permet à ses participants de mettre en œuvre des tâches commerciales visant à attirer des ressources à court terme, à optimiser le portefeuille de crédit et d'investissement, ainsi qu'à obtenir des revenus de commissions supplémentaires lors de la conduite d'activités commerciales et intermédiaires.

Les opérateurs les plus actifs et les plus fiables du marché des effets sont les banques commerciales, dont les activités se concentrent sur tous ses segments.

1.1 Activité d'émission

investissement d'opération de facture bancaire

L'émission de bons est effectuée par les banques commerciales sans enregistrement de prospectus, cette opération peut donc à juste titre être qualifiée d'émission. La procédure d'émission des effets bancaires est régie par la loi fédérale du 11 mars 1997 N48-FZ « sur les lettres de change et les billets à ordre » et par les règlements de la Banque de Russie.

Les banques peuvent émettre des effets, soit en tranches séparées, soit en une seule fois. Une lettre de change unique offre une approche individuelle du service client, puisque les conditions d'émission et de circulation de la lettre de change peuvent être déterminées en tenant compte des intérêts d'un destinataire particulier de la lettre de change. L'émission de bons en tranches séparées, devenue populaire, permet aux banques d'attirer un éventail plus large d'investisseurs et un montant important de ressources dans des conditions préétablies, ainsi que d'organiser la circulation des effets sur le marché secondaire. En outre, les investisseurs disposent d'informations claires sur les besoins en ressources des détenteurs d'effets et sur le montant total de leur dette d'effets.

Parmi les effets bancaires, les billets à ordre prédominent. Certaines banques pratiquent l'émission de lettres de change (traites), pour lesquelles des tiers sont désignés comme payeurs - débiteurs ou garants de la banque.

L'émission d'effets bancaires peut s'effectuer selon deux options : selon le schéma traditionnel - émission d'un effet après que le client a effectué un dépôt correspondant à la banque et dans le cadre de l'organisation des programmes de crédit d'une banque commerciale utilisant ses propres effets. .

Le but de l'émission de bons dans la première option est d'attirer des ressources à court terme auprès des banques avec les frais généraux les plus bas par rapport aux titres de première qualité. Une facture bancaire certifie qu'une personne morale ou physique a effectué un dépôt auprès de la banque pour le montant et la devise spécifiés sur la facture. Les avantages de cette option incluent la possibilité de varier la durée et de choisir le mode de paiement (en devises étrangères ou en roubles). La banque émettrice émet une facture bancaire sur la base du dépôt par le client d'un certain montant de fonds à la banque. Par conséquent, pour la banque, la facture est un outil pour attirer des ressources supplémentaires et pour l'acheteur, c'est un outil pour placer des fonds temporairement libres. De par leur nature économique, ces effets sont proches des certificats de dépôt, mais leur régime juridique coïncide avec le régime général de tous les autres types d'effets. La banque s'engage à rembourser la facture sur présentation au paiement dans le délai imparti ; accumuler un certain revenu d'intérêts s'il est vendu à sa valeur nominale ; ou lors de la vente d'un effet à un prix inférieur au pair, verser un revenu sous forme d'escompte, qui correspond à la différence entre la valeur nominale et le prix de vente de l'effet. /2/

De plus, les banques ont pour pratique d'émettre des billets multidevises. Ces programmes de factures permettent aux investisseurs d'acheter des instruments financiers uniques qui non seulement protègent les fonds de l'inflation, mais garantissent également un rendement assez élevé. Un billet multidevises offre la possibilité de choisir la devise d'investissement non pas lors de l'achat, mais lors de son remboursement, ce qui permet au propriétaire du billet non seulement de s'assurer contre d'éventuelles pertes liées aux fluctuations du taux de change du rouble russe et de percevoir des revenus, mais également pour gagner de l'argent sur les variations du taux de change des devises étrangères (par exemple, le dollar américain par rapport à l'euro).

La deuxième option d'émission de effets s'accompagne de l'émission d'un emprunt en lettres de change. Les programmes de crédit utilisant des lettres de change sont récemment devenus très répandus.

Ainsi, une entreprise conclut un contrat de crédit avec une banque, selon lequel elle reçoit un prêt ciblé pour l'achat de billets bancaires. Il peut y avoir plusieurs factures de ce type, divisées par modalités et montants. Il est à noter que le délai de paiement de la lettre de change ne peut être antérieur à la date d'échéance de l'emprunt sur lettre de change. L'introduction d'un système de prêt sur lettres de change dans la pratique bancaire permet aux banques d'étendre leurs programmes de crédit sans attirer de ressources supplémentaires et offre une rentabilité accrue de ces opérations, et aux emprunteurs d'augmenter leur rentabilité et leur compétitivité grâce aux faibles taux d'emprunt et à la réduction des coûts de production. En outre, une utilisation plus active des prêts de factures permettra d'élargir la portée de la circulation des factures non monétaires et géographiques en augmentant la part des lettres de change liquides et fiables des banques, en résolvant le problème du fonds de roulement insuffisant des entreprises et en garantissant également dynamique positive dans le développement du système de circulation des billets dans le pays.

Dans le premier comme dans le deuxième cas, l'émission d'effets bancaires s'accompagne de la création de moyens de paiement pouvant être utilisés par leurs acheteurs pour les règlements avec leurs contreparties. Les banques utilisent activement cette caractéristique des lettres de change, développant de nombreuses options pour organiser des systèmes de règlement entre entreprises utilisant leurs propres lettres de change. L'attractivité et la liquidité des effets bancaires sont assurées par la possibilité de leur remboursement anticipé auprès de la banque émettrice, leur comptabilité dans les banques commerciales, leur utilisation comme instrument pour assurer le respect d'autres titres de créance, leurs ventes sur le marché secondaire, etc.

Récemment, il y a eu une augmentation de l'activité d'émission des banques, de sorte que les banques commerciales émettent souvent des lettres de change afin de former un historique de crédit positif, nécessaire pour entrer dans d'autres segments du marché boursier afin d'augmenter leur capitalisation et d'attirer des titres à long terme. ressources. La mise en œuvre réussie des programmes de factures oblige les banques à trouver des sources de liquidités supplémentaires pour assurer le respect de leurs obligations en cas de conditions de marché défavorables. Pour ce faire, ils utilisent diverses formes de soutien à la liquidité - garanties, lignes de crédit, notations de crédit, qui sont très importantes, car même dans une situation économique stable, il peut être difficile pour les émetteurs de maintenir un niveau de liquidité optimal.

Lorsqu'on étudie les indicateurs quantitatifs de l'émission des effets bancaires, il devient évident que les banques restent les principaux émetteurs d'effets sur le marché, puisqu'elles occupent plus de 70 % du marché des effets.

En évaluant le volume de la dette émise par les établissements de crédit, la plupart des fonds ont été levés par l'émission de bons. L'activité d'émission assez importante des banques commerciales est un facteur stabilisant pour le développement du marché des effets, car l'offre d'effets fiables et liquides se développe. Dans le même temps, on observe une augmentation constante de l'activité d'émission des banques commerciales sur le marché obligataire, ce qui témoigne de leur besoin de ressources à long terme, alors que les bons sont traditionnellement considérés comme un instrument à court terme.

Selon les experts, le marché financier russe sera en grande partie de nature dette. Par conséquent, dans un avenir proche, les titres de créance seront principalement utilisés comme source de financement. Ainsi, il est évident que le marché des effets continuera de croître en termes absolus et conservera une part importante sur le marché de la dette, notamment grâce aux activités actives des banques commerciales./9, p.254/

1.2 Activités d'investissement

Les opérations d'investissement des banques sont associées à l'investissement de ressources dans les actifs financiers dont la valeur marchande est capable de croître et de générer des revenus.

La qualification d'une lettre de change en garantie conformément à la législation de la Fédération de Russie (article 143 du Code civil de la Fédération de Russie) lui confère un certain ensemble de droits de propriété et détermine ses propriétés en garantie :

Il s'agit d'un document établi conformément à la forme établie et comportant des mentions obligatoires ;

Il certifie les droits de propriété de l’investisseur (le droit de recevoir une certaine somme d’argent et un revenu établi, les modalités de garantie des obligations, les procédures de recours, les modalités de paiement, la responsabilité, etc.) ;

Il s'agit d'un titre qui se négocie sur le marché de gré à gré et garantit une rentabilité et une liquidité assez élevées. /1/

En plaçant des fonds dans des lettres de change, les banques réalisent des investissements de portefeuille afin de générer des revenus grâce à la constitution d'un portefeuille mixte de titres, comprenant des lettres de change ou directement un portefeuille de lettres de change et leur gestion. Cette inclusion permet aux banques d'atteindre les principaux objectifs de l'activité d'investissement - sécurité, rentabilité et liquidité des investissements.

La sécurité des investissements fait référence à l'invulnérabilité des investissements face aux divers chocs du marché boursier et à la stabilité de la génération de revenus. Bien souvent, la sécurité est obtenue au détriment de la rentabilité et de la croissance du capital. Cependant, investir dans des lettres de change permet aux banques non seulement d'obtenir une combinaison optimale de sécurité et de rentabilité, en tenant compte de la rigueur particulière de la loi sur les lettres de change concernant le recouvrement des dettes sur lettres de change, mais également d'augmenter l'efficacité des activités d'investissement. en diversifiant les investissements en titres, c'est-à-dire en répartissant les investissements entre différents types de valeurs de fonds d'actions (par types de titres, secteurs économiques, régions, dates d'échéance, etc.). La viabilité du marché des effets après la crise de 1998, lorsque seul le segment des effets du marché boursier fonctionnait pleinement, confirme la sécurité et la fiabilité des investissements en effets.

Lorsqu'elles effectuent des investissements, les banques doivent évaluer les propriétés d'investissement des lettres de change en tant qu'instruments boursiers. Les lettres de change sont des instruments très attractifs sur le marché de la dette russe. Cela est dû à la tendance renforcée à convertir les lettres de change d'un instrument de règlement mutuel entre producteurs dans des conditions de manque aigu de liquidités en un instrument financier à part entière pour emprunter des fonds. En outre, le billet sert de réserve de valeur, ce qui est devenu possible après l'avènement des billets liés aux devises et des billets multidevises, capables de compenser les pertes dues à l'inflation et de garantir des revenus supplémentaires.

Le prix d'un effet dépend en grande partie de la fiabilité de l'émetteur et de la liquidité du marché de ses effets. La dynamique des prix des factures est influencée par les facteurs suivants :

La dynamique de l'offre et de la demande est un facteur déterminant dans une économie de marché (basée sur la rentabilité et la liquidité inhérentes à tout titre) ;

Données sur la situation technique, économique et financière du tireur ;

Historique de crédit de l'émetteur ;

Informations de marché sur les émetteurs de factures - les cotations des factures peuvent afficher une tendance à la baisse en présence de nouvelles négatives concernant les inspections des émetteurs par les organismes gouvernementaux de contrôle et de surveillance ;

Le mode d'organisation de la circulation des effets est la comptabilité dépositaire ou le mouvement sous forme physique ;

Nouvelles initiatives législatives sur le marché des billets ;

Lieu et géographie des échanges de lettres de change, etc.

Le rendement moyen pondéré à l'échéance d'un ensemble de titres négociés sur le marché est caractérisé par des indices de l'état actuel du marché des titres. Pour les calculer, des portefeuilles sont constitués qui sont un modèle du marché des billets et reflètent adéquatement sa structure. La disponibilité publique et l'utilisation de ces indices permettent aux banques de prendre des décisions d'investissement plus éclairées sur la base de l'analyse de données généralisées caractérisant l'état du marché des effets. Cependant, les investisseurs doivent prendre en compte les risques du marché des effets, notamment la possibilité de défauts de paiement, l'acquisition d'un effet contrefait ou présentant un défaut de forme, etc. Pour résoudre ces problèmes, il conviendrait de mettre en place un un certain nombre de mesures visant à contribuer à assurer la transparence et la fiabilité du marché des effets, notamment la constitution d'un registre unifié des lettres de change protestées, des effets retirés de la circulation, y compris les faits de perte, de vol et de blocage des effets./3/

Les principaux types de crédit sous forme de comptabilité de factures sont :

Prêt au porteur - la banque achète au client une lettre de change de tiers à prix réduit, qui est ensuite remboursée au pair. Cette forme de crédit est généralement utilisée par les organisations qui fournissent des biens et disposent d'un portefeuille de factures important ;

Crédit d'effets - les contreparties du tireur (fournisseurs), qui ont reçu des effets de commerce pour les marchandises fournies, les remettent à leur banque, qui les récupère auprès de la banque émettrice pour remboursement via une ligne de crédit ouverte, c'est-à-dire le client (acheteur) reçoit un prêt de la banque contre ses propres factures.

L'importance des opérations comptables est grande non seulement directement pour les banques commerciales, puisque la comptabilité des factures élargit la portée de l'investissement du capital bancaire et de leur base de revenus, mais aussi pour l'économie dans son ensemble, tant au niveau micro que macro.

Au niveau macro, l'objectif stratégique du développement économique est la formation d'un système financier qui assure et stimule une croissance économique durable. Cependant, dans la pratique, seules les grandes entreprises ont accès aux ressources des marchés financiers. Dans ces conditions, la tâche la plus importante de la politique macroéconomique de l'État et de la politique monétaire de la Banque centrale de la Fédération de Russie est de créer les conditions préalables au développement accéléré du secteur réel de l'économie. L'une de ces conditions est l'expansion par la Banque de Russie de la pratique du refinancement des opérations de crédit garanties et du réescompte des effets commerciaux, ce qui permet non seulement de modifier rapidement l'orientation de l'offre de prêts bancaires, mais également d'influencer de manière sélective le développement de certains secteurs de l’économie.

Au niveau micro, l'importance des opérations comptables est également extrêmement élevée, puisque du fait de l'escompte d'un effet commercial, le capital bancaire remplace le capital des détenteurs d'effets, ce qui libère des fonds pour la production et les investissements financiers, ce qui contribue in fine au développement du secteur réel de l’économie.

Récemment, les lettres de change ont été assez souvent utilisées comme objets d'opérations de pension. Les transactions REPO (REPO, RP - reepurchase Agreement) sont des accords de vente de titres avec une transaction inversée à réaliser après un délai spécifié. La signification économique de cette opération est que la banque, qui dispose d'un excédent de liquidité, fournit des fonds à l'autre partie pour une utilisation temporaire moyennant une certaine commission et reçoit des titres, y compris des lettres de change, en garantie. Ainsi, les opérations de pension avec lettres de change représentent des prêts garantis par des lettres de change avec un transfert alternatif de propriété d'une partie à l'autre.

La chaîne technologique d'une opération de pension se compose de deux parties :

Le porteur de l'effet vend les effets à la banque et s'engage à les racheter à une certaine date, et la banque s'engage à les vendre conformément aux termes de l'accord conclu ;

Le détenteur de l'effet achète les effets à la banque à un prix supérieur au prix initial, et la différence entre les prix représente le revenu que la banque devrait percevoir.

Les banques peuvent proposer à leurs clients une variété de systèmes de pension :

Par conditions - du jour au lendemain (pour 1 jour), ouvert (le terme n'est pas précisément établi), urgent (plus d'un jour avec une durée déterminée) ;

Selon l'ordre de déplacement et de stockage des effets - valable (les effets sont effectivement transférés à la banque, ce qui minimise son risque de crédit, mais les coûts du titulaire de l'effet pour le transfert des effets peuvent être importants) ; tripartite (les lettres de change sont transférées à un tiers, qui se porte garant de la transaction moyennant une certaine commission) ; - confiance (les effets ne sont pas déplacés et restent chez le détenteur de l'effet, dont les coûts sont minimes, et le risque de crédit de la banque augmente).

Compte tenu de la nature à court terme des opérations de pension, les banques, en achetant des lettres de change sous condition de revente, ont la possibilité de gérer rapidement les liquidités et de contribuer à résoudre le problème de l'insuffisance du fonds de roulement des entreprises du secteur réel de l'économie./ 7, page 114/

1.3 Activités commerciales et intermédiaires

Dans des conditions de stabilisation économique, les entreprises s'efforcent de diversifier leurs sources de financement, en utilisant les opportunités du marché des valeurs mobilières et de son segment des effets. Ces processus conduisent à la nécessité de transformer les relations des banques avec leurs clients et d'offrir une large gamme de services intermédiaires qui simplifient la gestion d'instruments financiers complexes et des risques associés, ainsi que d'améliorer la qualité des technologies de l'information et du traitement des données.

Les activités intermédiaires des banques sur le marché des billets visent à résoudre les problèmes énumérés ci-dessus, à augmenter la base de revenus, à élargir la liste des services et la composition des clients. En outre, l'intermédiation commerciale est importante pour le marché des effets dans son ensemble, car elle permet d'augmenter sa liquidité et d'assurer la transparence et la fiabilité des transactions sur effets.

Agissant en tant qu'intermédiaires sur le marché des billets, les banques commerciales fournissent principalement six types de services.

1. Garanties pour les obligations de factures d'émetteurs tiers.

La disposition relative aux lettres de change et aux billets à ordre prévoit que le paiement de la lettre peut être en outre garanti par l'émission d'un aval. Le garant du paiement des factures est le plus souvent une banque fiable, qui peut garantir le paiement à la fois du payeur initial et de chaque autre personne obligée au titre de la facture. Aval est émis avec une inscription spéciale au recto de la facture ou sur une feuille supplémentaire à la facture (allonger), indiquant pour qui et pour quel montant la garantie a été émise, le lieu et la date d'émission. Si la lettre de change est payée par la banque avaliste, tous les droits découlant de la lettre de change lui sont transférés. La valorisation des effets par les banques augmente leur fiabilité et contribue au développement de la circulation des effets.

2. Organisation de programmes de factures - services d'analyse, d'évaluation, d'établissement du prix préliminaire des factures émises par l'entreprise, ainsi que d'organisation de leur placement initial.

Lors de la mise en œuvre de programmes de facturation importants, il est conseillé aux tireurs de billets de recourir aux services de banques mandataires. Dans ce cas, les banques, en règle générale, ne sont pas des souscripteurs, car elles ne garantissent pas le placement des effets, mais si nécessaire, elles peuvent acheter elles-mêmes une partie de l'émission afin de maintenir la liquidité de l'émetteur. Dans la plupart des cas, les banques organisent et fournissent un support d'information sur l'émission, participent directement au placement ou deviennent agents payeurs de l'émetteur. En règle générale, les effets sont placés en série à des moments qui conviennent à l'émetteur, liés à la nécessité d'attirer des ressources supplémentaires, ou lorsqu'il existe une demande accrue pour ses effets de la part des investisseurs. Les banques commerciales peuvent émettre des factures pendant toute la durée du programme jusqu'à ce que la limite déclarée soit épuisée. Les frais de l'émetteur sont dans ce cas relativement faibles et inversement proportionnels au volume d'émission.

3. Les opérations de gestion fiduciaire des biens des clients sont réalisées par l'intermédiaire du Fonds Général de Gestion Bancaire (GFBU) créé par l'organisme de crédit, qui prévoit le regroupement des biens de chaque gérant fondateur en un seul ensemble immobilier. L'OFBU attire pour la gestion non seulement les fonds des fondateurs en roubles et en devises étrangères, mais également les titres. De plus, l'OFBU dispose d'opportunités d'investissement plus larges que celles de ses principaux concurrents, les fonds communs de placement.

4. Services d'information et de conseil sur les programmes de facturation et l'état du marché des factures.

Ces services qui accompagnent les activités des banques sur différents segments du marché des effets contribuent à :

L'adoption d'une décision d'investissement équilibrée par les clients des banques - acteurs du marché des effets ;

Choix optimal de la stratégie d'entrée sur le marché des factures, faisabilité et technologie d'émission des factures ;

Réduire les risques et assurer la transparence des transactions de factures.

5. Services de dépôt

Les services des dépositaires d'effets bancaires sont liés au stockage des effets de commerce dans des comptes-titres, à l'enregistrement de leur mouvement et à l'enregistrement des transactions. L'importance des activités de dépôt sur le marché des effets est assez grande. Cela est dû à l'apport de garanties sur l'authenticité des factures, à la réduction des risques de transactions, à la simplification de la procédure de transfert des factures, au traitement des informations sur les factures, aux droits qu'elles confèrent et à leurs propriétaires. Les avantages du système de déplacement des effets via les dépositaires bancaires comprennent :

Accélération et simplification des règlements des transactions ;

Réduire le risque de non-livraison de factures ou de fonds ;

Garantie de l'authenticité des factures ;

Assurer la transparence et protéger les intérêts des parties à la transaction.

De plus, le système de dépôt pour la circulation des lettres de change permet aux investisseurs de travailler activement sur n'importe quelle plateforme de lettres de change, quel que soit leur emplacement, ce qui contribue à élargir la géographie du marché des lettres de change.

6. Domiciliation des effets - exécution par la banque des instructions de son client, le tireur, d'effectuer le paiement de l'effet dans les délais./15, p. 65/

Un signe extérieur d'une facture domiciliée est l'inscription « paiement à la banque » placée sous la signature du payeur. Pour la banque, cette opération est une source de revenus sous forme de commission, et elle n'entraîne pas de risques supplémentaires de non-paiement de la facture, puisque le tireur est tenu soit d'assurer la réception des fonds nécessaires dans sa banque compte avant la date d'échéance du paiement de la facture, ou déposer le montant nécessaire à l'avance sur un compte séparé. Et bien que le risque de non-paiement soit assumé par le titulaire de la facture, il a la garantie de conditions plus confortables pour payer la facture.

Dans la pratique financière, il est d'usage de faire la distinction entre les billets à ordre et les lettres de change. Un billet à ordre (effet solo) est émis et signé par le débiteur et contient son obligation inconditionnelle de payer au créancier un certain montant à une heure précise et à un endroit précis.

Une lettre de change (traite) est émise et signée par le créancier (tireur). Il contient l'ordre au débiteur (tiré) de payer dans un délai déterminé le montant indiqué dans la lettre de change à un tiers (remise).

Une lettre de change en tant que telle n'a pas force de monnaie légale, mais n'est qu'un représentant de l'argent réel, c'est pourquoi, dans la pratique, il est admis que le débiteur tiré est tenu de confirmer par écrit son consentement à effectuer le paiement de la lettre de change au date fixée, c'est-à-dire accepter le projet.

En plus de diviser les billets en types (simples et transférables), on distingue leurs autres formes : billets de marchandises, financiers, bancaires, vierges, amicaux, bronze, de sécurité, recta (tableau 1)

Les études menées caractérisent généralement les domaines d'activité bancaire sur le marché des billets russe dans une économie de marché et confirment le statut des banques en tant que participants les plus actifs. Les activités des banques sur le marché des effets seront couronnées de succès à condition qu'une stratégie à long terme soit élaborée qui prend en compte les besoins de l'économie, du marché des effets, de la banque elle-même et de ses clients ; fixer des objectifs tactiques adéquats, assurer la transparence des transactions sur factures et réduire le risque des transactions sur factures. La diversification des activités des banques commerciales sur le marché des effets crée des conditions objectives et subjectives non seulement pour le développement dynamique du segment bancaire du marché des effets, mais aussi du marché national des effets dans son ensemble./6, p. 259/

Tableau 1

Types de factures.

2. SOUTIEN RÉGLEMENTAIRE ET JURIDIQUE POUR LES OPÉRATIONS AVEC FACTURES

Actuellement, le projet de loi fait partie intégrante de l'économie de tout État. La Russie ne fait pas exception, mais la croissance du développement de la circulation des billets est très faible. Les banques commerciales, en tant que l'un des principaux acteurs du marché financier, influencent la formation du marché des effets.

Concernant le développement de la circulation des billets de banque sur le territoire de notre État, on peut dire que le billet de banque est apparu et a commencé à se développer vers les XVIIe et XVIIIe siècles. La première charte de lettre de change a été adoptée en 1729. L'absence d'un instrument financier tel qu'une « facture » a laissé sa marque sur cet acte juridique. Elle s'appuyait en partie sur les normes du droit allemand. Cette charte n'est pas devenue un document de travail à part entière.

En 1832, un nouvel acte juridique est apparu, tentant de réglementer le processus de circulation des billets sur le territoire de l'État russe. Mais, comme dans le document précédent, certaines règles ont été empruntées au Code de commerce français de 1807. On peut dire que cette tentative a échoué.

En 1902, une nouvelle charte de lettre de change fut émise, combinant les normes du droit allemand et les spécificités de la vie et de l'économie russes.

L'étape suivante dans le développement de la circulation des billets de banque fut l'adoption le 7 juin 1930 à Genève de trois conventions internationales visant à résoudre un certain nombre de problèmes et de questions découlant de la circulation des billets de banque. La Russie a ratifié ces actes juridiques en novembre 1935 et ils n'ont commencé à entrer en vigueur que le 23 février 1936 / 12, p. 205/

Historiquement, la législation de l'État russe sur les lettres de change était constamment empruntée. Le résultat fut l'entrée en vigueur des conventions suivantes sur le territoire de notre État :

Convention n° 358, établissant une loi uniforme sur les lettres de change et les billets à ordre ;

Convention n° 359, qui vise à résoudre certains conflits de lois en matière de lettres de change et de billets à ordre.

Les conventions sont encore en vigueur sur le territoire de notre État à ce jour. Mais en 1937, dans le cadre de l'introduction de conventions internationales, l'acte juridique suivant a été adopté - Résolution du Comité exécutif central et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 07/08/1937 N 104/1341, approuvant le Règlement sur lettres de change et billets à ordre

Ce règlement reprend presque entièrement les Conventions de Genève de 1930. Les activités des sociétés russes liées aux transactions de factures reposent aujourd'hui principalement sur la résolution du Comité exécutif central et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS de 1937.

Il est à noter que pendant une longue période, de 1918 à 1990 environ, notre État n'a pas développé la circulation des billets. Cela s'explique par des faits historiques bien connus qui, semble-t-il, ne sont pas nécessaires à énoncer. Actuellement, tous les actes juridiques mentionnés ci-dessus et les nouveaux sont en vigueur en Russie. Mais il est très difficile de parler de leur nouveauté. Le fait est que le 11 mars 1997, la loi fédérale n° 48-FZ « sur les lettres de change et les billets à ordre » a été adoptée. Il s’agit de l’un des actes juridiques les plus laconiques de Russie, composé de seulement huit articles. En termes de contenu, il n’apporte pratiquement rien de nouveau. À l'exception des dispositions relatives au paiement des intérêts conformément à l'art. 395 Code civil de la Fédération de Russie./4/

Si nous parlons de l'évolution ultérieure de la législation sur les lettres de change, nous pouvons dire qu'elle reste pratiquement inchangée, bien qu'un certain nombre de nouveaux règlements apparaissent progressivement, réglementant d'une manière ou d'une autre les relations découlant de l'utilisation des lettres de change. Les banques commerciales utilisent toutes les sources de droit des factures ci-dessus, mais étant donné que la banque est un participant particulier aux activités de l'État, nous ne devons pas oublier les réglementations de la Banque centrale de la Fédération de Russie.

Actuellement, les opérations bancaires avec lettres de change sont réglementées par la Lettre de la Banque centrale de la Fédération de Russie du 09.09.1991 N 14-3/30 « Sur les opérations bancaires avec lettres de change ».

Ce document a été adopté pour améliorer le mécanisme monétaire sur le territoire de la Fédération de Russie.

Les opérations bancaires suivantes avec lettres de change sont légalement établies :

1) comptabilité des factures (escompte);

2) crédit de facture ;

3) encaissement et domicile des factures.

À l'heure actuelle, dans la Fédération de Russie, il n'existe pas de législation sur les lettres de change qui réglementerait clairement les relations entre les sujets du droit des lettres de change. Il est nécessaire d'élaborer des documents normatifs régissant les problèmes émergents, car le manque de législation ralentit le développement de cette institution.

Des modifications sont requises non seulement par la loi fédérale « sur les lettres de change et les billets à ordre » elle-même, mais également par le Code des impôts de la Fédération de Russie, le Code de procédure civile de la Fédération de Russie et le Code de procédure d'arbitrage de la Fédération de Russie. Étant donné que toutes les réglementations énumérées ci-dessus dans ce chapitre sont, d'une manière ou d'une autre, liées à la réglementation de la circulation des factures, la solution optimale dans un avenir proche serait peut-être de créer sa propre Charte des factures de la Fédération de Russie, qui inclurait toutes les règles du projet de loi./13p.214/

3. MÉCANISME DE MISE EN ŒUVRE DES PRINCIPAUX TYPES D'OPÉRATIONS DE LA BANQUE AVEC FACTURES

Dans la circulation commerciale, une lettre de change peut servir de moyen de règlement de transactions, servir de méthode de prêt commercial aux entrepreneurs et constituer un moyen spécifique d'assurer le respect des obligations découlant des transactions.

Les opérations de crédit sur facture dans une banque commencent lorsque le client reçoit un prêt sur lettre de change. Ce prêt peut être obtenu sous forme d'escompte d'effets et sous forme de compte de prêt spécial garanti par des effets. Dans le même temps, il est divisé en prêts ponctuels et permanents.

Les prêts pour escompte de factures peuvent être au porteur ou par lettre de change. Un prêt au porteur est ouvert au client pour comptabiliser les effets de commerce transférés à la banque. Dans le cadre d'un prêt sur lettres de change, le client émet ses lettres de change, avec lesquelles il paie les biens et services fournis. Les destinataires de ces effets les présentent ensuite à leurs banques, qui les transmettent à leur tour à la banque du tireur pour remboursement par crédit ouvert.

Les prêts sur factures sont généralement accordés par les banques aux clients qui ont des comptes de règlement (courants) ouverts auprès de ces banques. Lorsqu’elle envisage la possibilité d’ouvrir un prêt sur lettres de change, la banque évalue la solvabilité du client. A cet effet, ses documents financiers, une description de son fonds de roulement et de son fonds de roulement, des informations sur la présence de dettes en souffrance dans le passé, des plans de production et d'affaires, des polices d'assurance, le cas échéant, et la charte de l'entreprise sont fournis. La banque peut utiliser des données sur les activités d'autres banques et d'entreprises spécialisées. Si l'entreprise avait auparavant laissé ses factures protester, il lui serait alors problématique d'obtenir un tel prêt.

Les lettres de change au porteur et les prêts sur lettres de change ne sont acceptées pour la comptabilité qu'à concurrence du montant du solde libre du prêt./16, p.78/

L'escompte d'une lettre de change signifie son transfert (vente) par le titulaire de la lettre à la banque par endossement avant la date d'échéance du paiement et la réception à cet effet du montant de la facture diminué d'un certain pourcentage, appelé intérêt d'escompte ou escompte. Les effets de commerce sont transférés à la banque selon les registres. Parallèlement, un endossement en blanc est apposé sur les factures elles-mêmes, c'est-à-dire un endossement sans indication du destinataire. La banque étudie la possibilité d'escompter la lettre de change et, si la décision est positive, en insère le détail dans l'avenant. De plus, le cachet « Comptabilité » est apposé au recto. A réception d'une lettre de change, la banque vérifie sa conformité aux exigences de forme du droit des lettres de change, vérifie l'exactitude de tous les détails, l'autorité des personnes qui ont signé, ainsi que l'authenticité de ces signatures. De plus, la situation économique du client et des endosseurs qui ont signé la facture est analysée. Seules les factures basées sur des marchandises et des transactions commerciales sont acceptées pour la comptabilité. Les billets de bronze et amicaux ne sont pas acceptés pour la comptabilité. Pour escompter une lettre de change, la banque facture des intérêts d'escompte dont le taux est fixé par la banque elle-même. Lors de l'encaissement des factures des non-résidents, le porto (frais de port) et le dumpe (commissions aux banques non-résidentes pour l'encaissement des factures) sont facturés.

Si la facture est payée avant la date d'échéance, le payeur perçoit pour le temps restant des intérêts au taux bancaire pour les comptes courants. Si le paiement est effectué après la date d'échéance, alors la banque, en plus du montant de la facture, facture au payeur 6 % par an pour le délai de retard, une pénalité, ainsi que les frais de protêt, s'ils ont déjà été effectués. Les factures non payées à temps doivent être soumises au notaire pour protestation le lendemain. Le notaire proteste contre les effets conformément à la législation adoptée et les restitue à la banque avec une note de protêt. Après cela, la banque exige le remboursement des factures du tiroir-caisse. Si cela ne se produit pas, la banque cesse complètement de lui prêter et s'adresse au tribunal.

Les banques peuvent ouvrir des comptes de prêt spéciaux pour les entreprises, pour lesquels des lettres de change sont acceptées en garantie. Généralement, le montant nominal des factures dépasse le montant du prêt en cours d'ouverture. Ces prêts sont ouverts sans précision de durée ou avant l'échéance des effets. Ces prêts sont émis sous forme de prêts à vue ou de prêts à vue, comme on les appelle. Ils paient des taux d'intérêt similaires à ceux des prêts, mais pour la banque, ces prêts sont plus rentables, car si le prêt n'est pas remboursé, elle peut le clôturer avec les sommes reçues en paiement des factures. La convention d'ouverture d'un prêt sur demande entre le client et la banque prévoit les conditions suivantes :

Montant du prêt ;

La limite la plus élevée du rapport entre la garantie et la dette du compte ;

Taux du prêt ;

Le droit de la banque d’exiger des garanties supplémentaires ;

Le droit de la banque de rembourser la dette du client, si nécessaire, à partir des fonds reçus en paiement des effets garantissant le prêt, ainsi que d'autres sommes du client détenues par la banque ;

Droit du client de remplacer les notes de sécurité.

Lorsqu'elle utilise un prêt, la banque surveille le montant de son solde disponible. Le remboursement du prêt lui-même peut être effectué soit par transfert des fonds du client, soit par compensation des paiements reçus sur les factures. Pour recevoir le paiement, le titulaire de l'effet ne doit pas manquer le délai de présentation de l'effet, l'envoyer ou se présenter personnellement au lieu de paiement. Les coûts associés à ces opérations peuvent être importants. Généralement, les détenteurs de factures demandent aux banques d'effectuer des opérations pour présenter ces factures au paiement, recevoir le paiement et, si nécessaire, protester contre la facture. La banque, acceptant une telle commande, effectue l'opération d'encaissement des factures en facturant une certaine commission sous la forme d'un pourcentage du montant du paiement et des frais de port. Pour le client, c’est généralement moins cher et plus rapide que de présenter lui-même les factures. Les banques acceptent les lettres de change pour encaissement dans les lieux où se trouvent des établissements bancaires. Ces effets sont transférés à la banque sous couvert d'un endossement de garantie. Le client doit également rembourser à la banque les frais de contestation des factures si nécessaire. /14, p.45/

Une banque commerciale, prenant en compte la lettre de change du client, peut la réescompter auprès d’un autre établissement de crédit. Cependant, partout dans le monde, la pratique la plus courante est le réescompte des effets à la Banque Centrale du pays. En Russie, la Banque centrale prête aux banques commerciales soit à leur demande (au taux de refinancement), soit par le biais d'enchères de crédit. Mais une manière plus civilisée de distribuer les fonds de crédit consiste à réescompter les factures accumulées par les banques. La Banque de Russie a élaboré des exigences pour les lettres de change qu'elle accepte pour le réescompte. Tout d'abord, la Banque de Russie n'accepte le réescompte que les billets à ordre des entreprises fournisseurs émis à une banque commerciale, c'est-à-dire que les lettres de change ne sont réescomptées que lorsque l'entreprise fournisseur (et non l'acheteur) contracte un emprunt auprès de la banque et formalise sa dette par un billet à ordre.

Une lettre de change réescomptée par la Banque de Russie doit, en outre, répondre aux exigences suivantes :

a) l'entreprise fournisseur doit être un résident ;

b) la valeur nominale de la facture est d'au moins 100 millions de roubles ;

c) la facture doit être rédigée en russe et toutes les inscriptions et le montant d'argent doivent également être indiqués en russe ;

d) la date d'échéance de la facture doit être précisée à un certain jour. Les lettres de change dont l'échéance est « à vue », « à telle ou telle date dès la présentation », « à telle ou telle date dès l'établissement » ne sont pas acceptées au réescompte ;

e) la lettre de change ne doit pas contenir de condition d'accumulation d'intérêts sur le montant de la facture ;

f) la banque commerciale qui a escompté la facture doit être indiquée comme lieu de paiement ;

g) la lettre de change doit être marquée par le tireur « sans protêt ». Aucune marque restrictive n'est autorisée ;

h) la facture doit être authentique. Les copies ne sont pas acceptées pour le réenregistrement ;

i) la lettre de change doit être établie sous une forme uniforme établie par la Banque de Russie.

Le délai de remboursement des effets ne peut être inférieur à 10 jours et supérieur à 90 jours avant la date d'échéance du paiement. L'achat s'effectue en créditant sur le compte correspondant d'une banque commerciale un montant égal à la valeur nominale de la facture, moins l'escompte établi par la Banque de Russie./282 p.11/

Le crédit sur facture est accordé uniquement aux banques commerciales qui remplissent les conditions suivantes :

Les normes économiques exigées par la loi sont respectées ;

Les besoins en réserves sont satisfaits en temps opportun et intégralement ;

Il existe un rapport d'audit sur le rapport annuel ;

Les dettes en souffrance sur les prêts de la Banque de Russie ne sont pas autorisées.

Le rachat d'effets par les banques commerciales et, par conséquent, le remboursement de l'emprunt sur effets s'effectue par radiation de son montant sur le compte correspondant de la banque. S'il n'y a pas assez d'argent sur le compte, le prêt est transféré dans la catégorie des en souffrance et des intérêts sont facturés à titre de pénalité d'un montant de 1,3 du taux d'escompte de la Banque de Russie.

Dans le mode de règlement des factures, outre la banque du titulaire de la facture, qui encaisse la facture, la banque du payeur peut également participer en tant que domicile, c'est-à-dire exécuter les instructions de son client-payeur d'effectuer le paiement dans les délais sur le facture. Le signe extérieur d'une facture domiciliée est la mention « Paiement à la banque » qui y est indiquée, placée sous la signature du payeur. Pour la banque, cette opération est rentable, puisqu'elle perçoit une commission de domiciliation des factures, et en même temps, agissant en tant que domicile, la banque n'assume aucune responsabilité si le paiement n'a pas lieu. Le client-payeur est tenu d'assurer lui-même la réception des fonds nécessaires sur son compte bancaire au moment du paiement de la facture, ou de réserver à l'avance le montant du paiement sur un compte séparé. Dans le cas contraire, la banque refuse le paiement et l'effet est protesté de la manière habituelle contre le tireur.

L'expansion de l'utilisation du mode de paiement par lettre de change dans le chiffre d'affaires économique du pays devrait également être facilitée par de nouvelles transactions de factures pour notre pratique bancaire, telles que l'escompte de factures et l'émission de prêts garantis par des factures associées à des prêts à court terme à l'économie.

Dans la pratique bancaire nationale moderne, un nouveau type de lettre de change est apparu : une facture bancaire ou financière. Un effet bancaire (financier) est une obligation unilatérale et inconditionnelle de la banque (émetteur de l'effet) de payer à la personne qui y est désignée ou sur son ordre une certaine somme d'argent dans un délai déterminé. La législation russe actuelle sur les lettres de change ne prévoit aucune règle ou exception particulière pour l'émission de lettres de change par les banques, et la législation sur les valeurs mobilières n'affecte pas cette question. Le régime juridique des effets bancaires coïncide avec le régime général des lettres de change de tous les autres émetteurs et est régi par la loi fédérale « Sur les billets à ordre et les lettres de change » du 21 février 1997. Celle-ci détermine deux qualités principales de l'émission et circulation d'un effet bancaire spécifique : la possibilité d'émettre à la fois des exemplaires uniques et des séries et la possibilité pour les banques d'établir de manière indépendante des règles pour l'émission et la circulation de leurs propres effets qui ne contredisent pas la loi.

Les effets bancaires peuvent être acquis par des personnes morales et des personnes physiques principalement dans le but de générer des revenus. Le rendement est défini comme la différence entre le prix de remboursement, qui est égal à la valeur nominale de l'effet, et le prix d'acquisition, qui est inférieur à la valeur nominale. La différence (remise) indiquée représente essentiellement un revenu calculé sur la base du taux d'intérêt bancaire de dépôt en vigueur. Cela témoigne de la nature du dépôt de la traite bancaire et la rend similaire à un certificat de dépôt. Cependant, contrairement à ces dernières, un effet bancaire peut être utilisé par son propriétaire non seulement comme moyen d'épargne, mais aussi comme moyen d'achat et de paiement. Le titulaire d'une lettre de change peut payer avec elle des biens et des services, en transférant la lettre de change par endossement à un nouveau titulaire de lettre, à qui, selon la loi, tous les droits découlant de la lettre de change sont transférés. En règle générale, l'endossement d'un effet bancaire prévoit le libre transfert des droits au titre de l'effet entre les personnes morales et les personnes physiques. L'endossement, auquel participent les particuliers, est certifié par le notaire d'État ou par la banque. Ainsi, ayant la force juridique d'une obligation urgente d'une banque avec tous les droits qui en découlent, une facture bancaire devient un instrument flexible pour effectuer un paiement et gérer une partie du chiffre d'affaires des paiements de l'économie./ 22с,10/

Les banques commerciales ont pour habitude d'émettre leurs propres effets à diverses fins : lever des fonds, accorder des prêts moins chers aux entreprises, etc. La répartition très large des effets bancaires s'explique par les raisons suivantes : il n'existe aujourd'hui pas de réglementation législative et réglementaire suffisamment complète de ces opérations, l'émission des lettres de change n'est pas enregistrée auprès de la Banque centrale, les opérations avec billets à ordre (qui prédominent ) ne sont pas soumis à l'impôt sur les opérations sur titres, les lettres de change sont suffisamment simples d'utilisation. À cet égard, on peut affirmer que les effets bancaires prédominent sur le marché des effets de la Russie moderne.

Initialement, les lettres de change ont commencé à être utilisées par les banques commerciales pour lever des fonds.

L'émission d'effets escomptés (escomptés) ou portant intérêt s'effectue sur la base de la réglementation « Sur l'émission, la circulation et le remboursement des effets bancaires ». Ces documents ne doivent pas contredire les dispositions « Sur les lettres de change et les billets à ordre » (1937). Ces documents précisent les conditions dans lesquelles un client de la banque peut acheter une lettre de change et la présenter au paiement. Cependant, vous devez veiller à ce que le contenu des conditions ne contredise pas le texte du projet de loi, car ce qui n'est pas écrit dans le projet de loi n'a aucune force juridique. Ainsi, par exemple, il est inacceptable d'établir une condition de remboursement anticipé des effets à un taux d'intérêt réduit, c'est-à-dire un taux inférieur à celui indiqué dans la clause d'intérêt du texte du projet de loi. Si le client a la possibilité de présenter une lettre de change avant la date d'échéance, la banque est tenue de facturer des intérêts sur le montant de la facture au taux spécifié pour la durée effective de circulation de la lettre de change, et ce n'est qu'alors qu'elle a le droit de retenir un certain escompte en cas de remboursement anticipé de la lettre de change. En outre, lors de l'élaboration des conditions, il est nécessaire de prendre en compte le fait que la facture peut être transférée par endossement à un autre titulaire qui ne connaîtra pas ce document, et à propos duquel des conflits indésirables peuvent survenir lors de son interaction ultérieure avec la banque. Un certain nombre de banques concluent un contrat d'achat et de vente de lettres de change avec le premier acheteur de la lettre de change. Un tel accord, notamment lors de la vente d'un effet à rabais, peut être utile comme document principal confirmant le montant pour lequel l'effet a été acheté, par exemple lors du calcul de l'impôt sur le revenu. A noter que le texte de l'accord ne doit pas non plus contredire le contenu de la facture et les conditions de la banque.

La facture portant intérêt est vendue au premier porteur au pair, et le revenu du détenteur sera constitué des intérêts courus sur le montant de la facture. Dans ce cas, la clause sur l'accumulation des intérêts ne sera valable que pour les effets dont le délai de paiement est « à vue » ou « à telle heure à vue » ; des mentions restrictives telles que « à vue, pas plus tôt ». . » sont également acceptables. Les intérêts courent à compter de la date d'établissement de la facture, sauf indication contraire, jusqu'au jour de la présentation effective de la facture au paiement. Il est plus rentable pour le détenteur d'une facture de la conserver jusqu'à l'échéance du paiement, mais elle peut également être vendue à un prix plus élevé (y compris les intérêts) ou transférée en paiement d'un produit. Si la facture est revendue à un prix supérieur à la valeur nominale, alors les revenus perçus par le premier propriétaire seront considérés comme la différence entre le prix d'achat et le prix de vente du bien, c'est-à-dire la facture, et par conséquent seront être imposé au taux général de l’impôt sur le revenu. Seul le dernier détenteur, lors du paiement de la facture par la banque débitrice, percevra des intérêts sur le titre. Ce type de revenus est imposé à un taux préférentiel (15 % pour les non-bancaires, 18 % pour les banques), l'impôt est retenu à la source et la banque transfère l'impôt à l'administration fiscale de son siège.

Contrairement à la description du système de billets portant intérêt, un billet à prix réduit (ou escompté) est vendu au premier détenteur à un prix inférieur au pair. Le revenu du titulaire d'un effet à rabais sera la différence entre le prix d'achat et le prix de vente de l'effet, qui est dans tous les cas imposé au taux général de l'impôt sur le revenu. La taxe est calculée de manière indépendante par la personne morale qui a bénéficié de la réduction et payée selon la procédure générale.

L'acceptation par une banque commerciale de la lettre de change d'un client est une opération également répandue dans la pratique mondiale. Lorsqu'une banque accorde un prêt d'acceptation, une entreprise émet une lettre de change à sa banque commerciale, qui accepte la lettre de change, c'est-à-dire qu'elle devient débitrice de la lettre de change. Le plus souvent, avant même que la banque n'accepte la facture, le client lui fournit une sorte de garantie de prêt, par exemple une somme d'argent équivalente à la valeur nominale de la facture. Parfois, la couverture est fournie avant le paiement de la facture. Parmi les banques russes, l'acceptation des factures des clients n'est pratiquement pas répandue, car avec l'instabilité financière actuelle, les banques n'ont pas confiance dans la solvabilité de leurs clients et le risque de la banque lors de la réalisation d'une telle opération est extrêmement élevé. En outre, de nombreux experts ont souligné à plusieurs reprises que les lettres de change sont généralement peu utilisées sur le marché monétaire russe./68с,5/

CONCLUSION

Le système bancaire constitue aujourd’hui l’une des structures les plus importantes et intégrales d’une économie de marché. Le développement des banques et celui de la production et de la circulation des matières premières se sont historiquement déroulés parallèlement et étaient étroitement liés. Dans le même temps, les banques, agissant comme intermédiaires dans la redistribution du capital, augmentent considérablement l'efficacité globale de la production.

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Opérations bancaires avec factures avec la participation des résidents. Réception et transfert de lettres de change par les banques sur le marché primaire. La banque achète des lettres de change sur le marché primaire contre espèces. Emission par une banque d'une lettre de change à un résident par novation. Paiement de la facture.

résumé, ajouté le 23/12/2008


Schéma de comptabilisation des lettres de change achetées auprès des détenteurs de billets. Analyse de la situation financière du tiroir. Méthodes d'évaluation des risques bancaires. Calcul des prix d'actualisation des factures. Opérations réalisées par les banques commerciales avec des lettres de change d'émetteurs tiers.

résumé, ajouté le 16/01/2015


Une facture en tant que forme de titre de créance, ses types et sa définition, les participants aux transactions de factures. L'essence des opérations bancaires avec billets à ordre et lettres de change, prêts pour leur comptabilité, prêts à vue, réescompte d'effets et crédit d'effets, domilia.

travail de cours, ajouté le 06/12/2009


L'émergence de fonctions et de types de factures. Risques bancaires liés aux opérations avec lettres de change. Revenus et dépenses sur les transactions de factures. Détails de la facture et caractéristiques de sa diffusion. Analyse des principaux types de factures utilisées dans le travail de la banque LLC "Investkapitalbank".

travail de cours, ajouté le 12/05/2010


Une facture est comme une garantie. Le rôle des banques dans l'organisation de la circulation des billets. Mécanisme de calcul des intérêts comptables. Prêts garantis par lettres de change. Encaissement, domicile des factures. Crédit par lettre de change. Opérations de confiscation et d'affacturage avec factures.

résumé, ajouté le 21/05/2008


Le concept et le but des lettres de change, la base réglementaire et législative de leur émission par les banques. Comptabilisation des opérations d'émission et de remboursement des effets, calcul des intérêts sur celles-ci et calcul du montant de l'escompte. Retrait de la circulation et destruction des lettres de change, leur taxation.

travail de cours, ajouté le 22/05/2010


Histoire de la circulation des billets. Contenu et types de factures. Schémas de circulation et d'utilisation d'un billet à ordre et d'une lettre de change. Fonctionnement du marché des effets bancaires en Russie. Types d'opérations bancaires avec lettres de change. Opérations d'Avtogazbank.

Questions à considérer pendant le cours

1. Base législative pour effectuer des transactions sur factures par les banques

Types d'opérations effectuées par les banques avec des lettres de change.

1. Prêt de factures. Comptabilité et réescompte des factures. Opérations de nantissement des banques avec

factures

1. Le rôle des billets de banque comme instrument de règlement dans le russe moderne

économie.

Crédit sur lettre de change- les lettres de change négociables présentées par leurs titulaires aux banques afin de recevoir de l'argent contre ces lettres avant l'échéance de leur paiement.

Prêt au porteur- s'ouvre pour la comptabilisation des effets de commerce transférés par le client à la banque, émis par différents émetteurs d'effets. Dans ce cas, l’emprunteur bancaire est titulaire de l’effet.

Crédit sur lettre de change- s'ouvre aux clients qui organisent des paiements différés à leurs fournisseurs au moyen de lettres de change. Dans ce cas, c’est la banque emprunteuse qui est la tireuse de la facture.

Encaissement des factures- exécution par la banque des instructions du client (titulaire de la facture) pour recevoir le paiement de la facture à temps.

Domiciliation de factures- une opération de paiement par la banque en qualité de payeur spécial pour le compte et aux frais du client (tireur) des effets présentés au paiement.

Base législative pour effectuer des transactions sur factures par les banques

Loi fédérale n° 48-FZ sur les lettres de change et les billets à ordre ;

Lettre de la Banque centrale de la Fédération de Russie « Sur les opérations bancaires avec lettres de change », n° 14-3/30.

Facture - un instrument financier universel qui peut remplir simultanément plusieurs fonctions économiques. Il est utilisé comme instrument de crédit(ou comme moyen de mobiliser des fonds empruntés), est largement utilisé comme moyens de paiement moyens de paiement, moyens de calcul des impôts, et soulignent également sa fonction très attractive de moyens d'investir temporairement de l'argent gratuit et source de revenus, il peut servir assurer le remboursement du prêt lors de l'obtention d'un prêt auprès d'une banque, ainsi que instrument de la politique monétaire de la Banque centrale.

Types d'opérations effectuées par les banques avec lettres de change

Aujourd'hui, les banques commerciales proposent la gamme de services suivante liée à la circulation des billets :

• vente de billets à prix réduit (remise) par rapport à leur valeur nominale ;
• vente de bons portant intérêt;
• prêts avec des effets bancaires avec un taux d'intérêt inférieur au taux de la Banque centrale de la Fédération de Russie ;
• comptabilité et paiement des billets à ordre d'autres émetteurs aux taux bancaires ;
• comptabilité (paiement avant échéance) des effets bancaires ;

· prêts garantis par lettres de change;

· stockage responsable des lettres de change de divers émetteurs ;

· domicile des factures;

· acceptation d'effets à encaisser - réception par une banque d'argent contre effets de commerce d'autres banques pour le compte du client, etc.

Programmes de facturation, développés par de nombreuses banques russes, constituent l'outil le plus important du système de paiement autre qu'en espèces. Dans la pratique bancaire, des dizaines de systèmes efficaces de règlement et de financement de factures sont connus, prenant en compte l'expérience de la circulation des factures en Russie, la pratique de la déclaration fiscale et de la comptabilité. Les banques contribuent à une accélération significative de la circulation monétaire en escomptant les effets, en organisant la compensation des créances et en percevant des commissions et des primes d'émission.

3.3. Prêt de factures. Comptabilité et réescompte des factures. Opérations de garantie des banques avec lettres de change

La principale fonction économique d'une facture est classiquement le crédit, utilisé pour formaliser les relations de crédit entre fournisseur et acheteur, exportateur et importateur, prêteur et emprunteur. Ayant pris la forme de formation de dette (paiement différé), elle ne se transforme en moyen de paiement qu'après un certain délai. Cette fonction de crédit s'exprime principalement dans le crédit commercial, mais il existe également un domaine distinct de relations qui s'est largement répandu pendant la période de rétablissement de la circulation des effets en Russie - il s'agit du prêt d'effets avec la participation des banques commerciales.

Les banques pratiquent ce qui suit types de prêts de factures :

Émettre un prêt avec des effets bancaires.

Une personne morale peut bénéficier d'un prêt sous la forme d'un ensemble de lettres de change pour le montant total du prêt. Un prêt peut être obtenu par des lettres de change avec des conditions de paiement différentes pour des flux de paiement spécifiques, tandis que la modification de la durée des lettres de change entraîne une modification du taux d'intérêt sur le prêt sur lettres de change. Le prêt peut être accordé :

Par factures urgentes. Le taux d'intérêt d'un prêt par lettres de change bancaires dépend de l'échéance de l'effet (le taux diminue, se rapprochant de 0, à mesure que la durée de l'effet augmente au-dessus de l'échéance du prêt) ;

Factures payables à vue. Les intérêts pour l'utilisation d'un tel prêt dépendent de la période de circulation de la facture, mais sont néanmoins inférieurs au taux d'un prêt en rouble ordinaire.

Crédit au porteur.

Crédit par lettre de change.

Prêt au porteur suppose que la banque achète au client une lettre de change de tiers à prix réduit , et le rembourse dans le délai imparti auprès du tireur au pair. Cette forme est inhérente aux entreprises qui accordent largement des crédits commerciaux à leurs acheteurs et clients et disposent donc d'un portefeuille de factures solide, dont une partie est présentée à la banque pour vente (comptabilité).

À crédit de tiroir le client émet ses lettres de change, avec lesquelles il paie les biens et services fournis. Les destinataires de ces effets les présentent ensuite à leur banque, qui les transmet à son tour à la banque du tireur pour remboursement par crédit ouvert, c'est-à-dire il est entendu que le client obtient un prêt de la banque contre ses propres effets commerciaux.

En règle générale, les acheteurs ont besoin d’un prêt sur lettres de change et les vendeurs ont besoin d’un prêt au porteur. Le plus important différence Entre ces formes de prêt, il y a que, premièrement, avec un prêt sur lettre de change, l'emprunteur est le tireur de la lettre, et avec un prêt au porteur, l'emprunteur est le détenteur de la lettre. Dans le même temps, avec un prêt au porteur, l'emprunteur reçoit les fonds directement et n'en dispose ensuite qu'à sa discrétion, et avec un prêt sur lettre de change, le propriétaire de la lettre reçoit les fonds.

Prêt au porteur(Fig. 3.1) est ouvert pour comptabiliser les effets de commerce transférés par les clients à la banque. De tels prêts sont souvent accordés à de grandes entreprises disposant d’un important paquet de factures.

Riz. 3.1. Régime de prêt au porteur

1. Le vendeur accorde un paiement différé pour les biens et services qu'il fournit, et qui est établi par une lettre de change - un prêt commercial

2. Le titulaire de l'effet transfère l'effet à la banque pour comptabilité (c'est-à-dire pour réception anticipée
de l'argent sur une facture, c'est-à-dire pour obtenir un prêt).

3. La banque prend en compte la facture avec une décote, c'est-à-dire émet un prêt.

5. La banque du tireur, à l'échéance de cet effet, le présente
payer.

6. Le payeur (tireur) paie la facture intégralement.

7. L'argent est crédité sur le compte bancaire du créancier

Il existe deux types de prêts au porteur : à escompte et avec garantie.

Crédit du compte la banque fournit au titulaire des effets en achetant (escompte) des effets avant la date d'échéance de paiement (par endossement), de sorte qu'ils sont entièrement transférés à sa disposition, et avec eux le droit d'exiger le paiement des tiroirs, c'est-à-dire le porteur devient débiteur de la lettre en tant que l'un des signataires, et la banque devient créancière - titulaire de la lettre.

Les lettres de change sont présentées à la banque pour inscription dans les registres. Les inscriptions des factures inscrites au registre sont comparées avec le détail des factures annexées. Les factures sont ensuite vérifiées du point de vue de leur fiabilité économique et juridique. Sur le plan juridique, l'exactitude du remplissage de tous les détails est vérifiée, ainsi que les pouvoirs des personnes dont les signatures figurent sur la lettre de change, et l'authenticité de ces signatures. Le but de la vérification de la fiabilité économique d'une lettre de change est d'établir une confiance totale dans son paiement par tous les endosseurs qui ont laissé des endossements sur la lettre de change. Pour ce faire, les banques doivent recourir aux services de cabinets d'audit et d'autres sources d'informations sur la solvabilité.

Le pourcentage du montant de la facture facturé par la banque (appelé intérêt d'escompte ou escompte) est retenu par la banque sur le montant de la facture immédiatement au moment de son escompte (achat). Sa valeur est déterminée par la formule :

V*T*P

C =----------------, Où

C-montant de la remise ;

DANS- le montant de la facture ;

T-terme (en jours) avant paiement de la facture ;

P-taux d'actualisation annuel ;

360 est le nombre de jours dans une année.

Les banques doivent aborder les opérations de comptabilité des factures avec beaucoup de prudence, car outre le risque de non-réception des paiements de factures, ils supportent également le risque de perte irrémédiable des frais de notaire et de justice. Par conséquent, les effets acceptés en comptabilité doivent être vérifiés à plusieurs reprises pour vérifier leur conformité à la loi dans leur forme et leur contenu, et également être signés non pas par une, mais au moins deux personnes à haute solvabilité connues de la banque.

Prêt sécurisé suppose que la banque accepte les lettres de change de l'emprunteur en garantie. Lors de l'émission d'un tel prêt, la banque ne fait pas partie des personnes obligées sur la facture.

La spécificité de ce type de prêt est la suivante : lors du nantissement de lettres de change, la propriété des lettres de change n'est pas transférée à la banque, puisqu'elles ne sont mises en gage que pendant une certaine durée avant la date de paiement ; un emprunt garanti par des lettres de change n'est émis qu'à hauteur de 60 à 90 % de la valeur nominale de la lettre de change ; le prêt est remboursé par l'emprunteur, et non par le détenteur de la facture, comme en comptabilité. Si le client est insolvable, la banque présente elle-même les factures au paiement.

Pour les effets acceptés en garantie, la banque impose les mêmes exigences juridiques et économiques que pour celles prises en compte. L'option optimale pour la banque est lorsque l'emprunteur propose de mettre en gage les lettres de change de la banque. Cela élimine le risque d'évaluer la solvabilité du tireur, puisqu'il s'agit d'une banque. En conséquence, la banque peut réduire le taux d'intérêt du prêt ou augmenter le volume de son émission.

Crédit sur lettre de change (Fig. 3.2) fourni aux clients que j'émets !
contre ce prêt, des billets à ordre pour le paiement des articles en stock, des travaux et prestations, des rendus
à d'autres organisations, entreprises et particuliers. Ces derniers représentent tel
les effets à la banque, qui les transmet pour comptabilité à la banque du tireur aux frais d'un compte ouvert :
lui comme tireur du prêt.

Riz. 3.2. Programme de prêt sur tiroir à billets

L'acheteur émet une lettre de change en paiement des biens et services reçus par lui au détriment d'un prêt qui lui est ouvert V votre banque.

Le titulaire de l'effet présente l'effet à sa banque pour en recevoir le paiement.

La banque du porteur les transmet à la banque du tireur pour comptabilisation de l'effet.

La banque du tireur escompte la facture contre un crédit ouvert au tireur et crédite l'argent sur le compte bancaire du vendeur.

La banque du vendeur transfère les fonds à son client.

La banque du tireur présente la facture à l'échéance pour paiement au débiteur.

Le tireur paie la facture et les intérêts du prêt et rembourse le prêt.

Le crédit sur effets de commerce peut prendre d'autres formes, comme par exemple eak prêt en chaîne. DANS Dans ce cas, le tireur émet une lettre de change à une banque réputée pour sa fiabilité, que la banque accepte par avance. Le tireur paie alors avec une telle facture les biens et services qui lui sont fournis. La banque paie cette facture soit à partir de la couverture correspondante que le tiroir-caisse possède auprès de la banque, soit à partir du crédit ouvert du tiroir-caisse. Dans ce cas, le payeur de la facture est une banque notoire, qui ajoute ainsi sa réputation à la solvabilité de son client.

Les lettres de change acceptées par la banque (acceptations bancaires) sont largement utilisées dans les transactions de commerce extérieur. En Fédération de Russie, le marché des acceptations bancaires ne s’est pas encore développé, car les transactions d’achat et de vente de traites acceptées par les banques étrangères sont sporadiques et les transactions avec des traites acceptées par les banques russes sont pratiquement inexistantes.

Les formes de gestion des prêts sur effets bancaires sont :

Encaissement des factures.

L'encaissement des factures est une opération dans laquelle la banque, pour le compte de son client, effectue des actions liées à la remise de la facture au payeur afin d'en recevoir le paiement, avec le crédit du montant de la facture sur le compte courant du client.

Le titulaire d'une lettre de change, afin d'en recevoir le paiement, ne doit pas manquer le délai de présentation de la lettre, l'envoyer ou se présenter personnellement au lieu de paiement. Dans les conditions modernes, ces coûts peuvent atteindre des sommes importantes et le risque de perte lors du transport est assez élevé.

La banque peut effectuer cette procédure pour le compte du client. Le transfert de la lettre de change à la banque pour encaissement sert de garantie que toutes les formalités liées à la réception du paiement seront accomplies dans les délais et de manière compétente, ce qui réduit finalement le temps nécessaire à l'arrivée des fonds sur les comptes courants des clients et accélère le mouvement du fonds de roulement. Sur une lettre de change remise à la banque pour encaissement, le titulaire de la lettre établit un endossement de garantie au nom de la banque.

Les avantages de la collecte sont les suivants :

□ les banques, disposant d'un vaste réseau d'agences et de correspondants, peuvent jouer un rôle
médiateur entre les parties au projet de loi de la manière la moins chère, la plus fiable et la plus rapide ;

□ en transférant l'effet à encaisser à la banque, le titulaire de l'effet se débarrasse de la nécessité
contrôler les termes des lettres de change, les présenter au paiement ou au protêt, connaître et accomplir toutes les formalités nécessaires à l'accomplissement de ces actes ;

□ s'il existe un compte courant auprès de la banque, le porteur d'effets bénéficie du fait que la banque crédite immédiatement les sommes reçues sur son compte, sans quoi cette dernière ne pourrait pas les utiliser pendant tout le temps d'envoi de l'argent .

Si elles revêtent une importance non négligeable pour le porteur d’effets, les opérations d’encaissement sont également bénéfiques pour la banque :

• les opérations sont pratiquement sans risque pour la banque ;

o la banque ne détourne pas ses fonds propres, malgré le fait que dans chaque cas individuel la banque facture des frais minimes, la banque réalise au total un certain bénéfice ;

o la banque court un risque minimal pour ces opérations et n'investit pas ses fonds propres ;

o la banque attire des fonds importants reçus des détenteurs de billets, puisque la plupart d'entre eux ont des comptes courants auprès de la banque.

Domiciliation de factures.

En règle générale, cette fonction est assurée par une banque qui exécute les instructions de son client, le payeur, pour effectuer le paiement en temps voulu d'une lettre de change. L'opération est réalisée par la banque sur la base d'un accord conclu avec le client. Dans ce cas, la banque, contrairement au recouvrement des factures, n'est pas le destinataire des paiements, mais le payeur, c'est-à-dire La mission de la banque consiste notamment à payer les effets du client et à respecter la procédure de présentation des effets au paiement.

La banque n'effectue le paiement des effets du client présentés au paiement que si ce dernier fournit à l'avance un montant suffisant

des fonds pour payer les factures. Le client-payeur est tenu lui-même d'assurer la réception des fonds nécessaires sur son compte bancaire au moment du paiement de la facture, ou de réserver à l'avance le montant du paiement sur un compte séparé. Dans le cas contraire, la fête refuse le paiement et la facture est protestée de la manière habituelle contre le tireur.

Pour une banque, la domiciliation d'effets est une opération rentable car pour cela, il reçoit une commission, et en même temps, agissant comme domicile, la banque n'assume aucune responsabilité si le paiement n'a pas lieu.

Abonnement de factures.

Aval s'exprime par une inscription qui peut être faite aussi bien au recto qu'au verso, ou sur une feuille supplémentaire (allonge). Aval peut être exprimé par des mots comme « compter comme aval » ou une autre signature de l'avaliste ayant une signification similaire. Une garantie bancaire (aval) peut être fournie et utilisée pour le montant total de la facture et pour une partie du montant de la facture.

Pour l'émission d'une lettre de change, les banques facturent des frais sous forme d'intérêts. Ayant signé la facture, l'avaliste en est responsable au même titre que celui pour qui il a donné l'aval. Le fondement de la responsabilité de l'avaliste est uniquement le manquement à l'obligation de la personne pour laquelle il a donné l'aval. Une banque qui a payé un droit de recours au titre d'une lettre de change a le droit de réclamer contre la personne pour laquelle elle a garanti et contre toutes les autres personnes obligées envers elle.

Le contrôle et la supervision constants de la Banque centrale de la Fédération de Russie sur les activités des banques commerciales font de la banque un riche garant. Mais selon la situation actuelle, les frais d'avalisation des factures ne peuvent être considérés comme des dépenses liées à la production et à la vente des produits, puisque dans ce cas l'avalisation agit comme une garantie de paiement de la facture, c'est-à-dire Le service est fourni par la banque non pas à l'entreprise qui tire l'effet, mais au titulaire de l'effet. Que. Les frais d'avalisation d'une lettre de change ne sont pas inclus dans le prix de revient fiscal. De plus, ces dépenses ne peuvent être incluses dans les produits hors exploitation. Il n’est donc pas rentable pour une entreprise de recourir à ce type de service. Quel est le frein au développement de la circulation des billets en Russie ?

En étudiant ce sujet, les étudiants doivent se familiariser avec les caractéristiques des lettres de change, leur classification et l'organisation de la circulation des lettres de change en Ukraine. L’attention principale doit être accordée aux opérations de la banque dans le domaine de la circulation des effets. Il faut notamment considérer les opérations de crédit des banques avec lettres de change : comptabilisation des lettres de change, rachat et renantissement et prêts garantis par lettres de change.

Les banques commerciales ukrainiennes effectuent des transactions avec des lettres de change conformément aux lois ukrainiennes « sur les valeurs mobilières et le marché boursier », « sur la circulation des lettres de change en Ukraine », selon lesquelles, d'une manière générale, une lettre de change l'échange est un titre qui certifie l'obligation monétaire inconditionnelle du tireur de payer à l'échéance une certaine somme d'argent au propriétaire de l'effet (titulaire de l'effet).

La loi prévoit également le fonctionnement d'une lettre de change exclusivement sous forme documentaire sur des formulaires présentant un degré approprié de protection contre la contrefaçon, dont la forme et la procédure de production sont approuvées par la Commission nationale des valeurs mobilières et de la bourse en accord avec la Commission nationale des valeurs mobilières. Banque d'Ukraine, compte tenu des normes de la loi unifiée, et ne peut être transféré sous une forme sans papiers (immobilisé).

Les lois ci-dessus déterminent les caractéristiques de la circulation des lettres de change en Ukraine, qui consistent à émettre des lettres de change et des billets à ordre, à effectuer des transactions avec des lettres de change et à remplir les obligations des lettres de change dans les activités économiques, conformément à la Convention de Genève. de 1930, qui a introduit la Loi uniforme sur les lettres de change et les billets à ordre, tenant compte des réserves prévues à l'annexe II de la présente Convention.

La circulation des lettres de change en Ukraine présente les caractéristiques suivantes, définies par la loi « sur la circulation des lettres de change en Ukraine » :

o vous ne pouvez émettre des lettres de change et des billets à ordre que pour formaliser une dette monétaire pour des biens effectivement livrés, des travaux exécutés, des services rendus ;

o le paiement d'une lettre de change sur le territoire de l'Ukraine s'effectue uniquement sous forme autre qu'en espèces ;

o il est interdit d'utiliser des lettres de change comme apport au capital social d'une société commerciale ;

o des modifications du texte de la facture peuvent être apportées à l'initiative de son titulaire exclusivement par le tireur (tireur) en barrant les anciennes mentions et en en écrivant une nouvelle, en indiquant la date des modifications et en signant ;

o le montant de la facture exprimé en devise étrangère sur le territoire de l'Ukraine peut être payé dans la monnaie nationale de l'Ukraine au taux de change NBU du jour où le paiement est dû ou en devise étrangère conformément aux exigences de la législation monétaire de Ukraine, etc.

Lors de l'examen de la classification des lettres de change, elles doivent être divisées selon leur forme et leurs modes d'utilisation en simples et transférables.

Un billet à ordre désigne l'obligation d'une personne de payer une somme d'argent spécifiée à une autre personne pour des biens fournis ou des services fournis (Annexe 8). Deux entités interviennent dans l'établissement d'un billet à ordre : le tireur (débiteur), qui émet l'effet et s'engage à payer le montant de la dette dans le délai imparti et le signe, puis le transfère au titulaire (son créancier) .

Une lettre de change est un ordre donné à l'emprunteur de payer un montant déterminé au porteur de la lettre (Annexe 12). Il est conçu pour transférer des fonds d'une personne à une autre à l'aide d'un endossement - un endossement. Trois entités interviennent dans l'établissement d'une lettre de change : 1) le créancier (tireur, tireur) - la personne qui émet la lettre avec ordre d'effectuer le paiement ; 2) débiteur (tiré payeur) - une personne qui reçoit un ordre de payer ; 3) émetteur (titulaire de la facture, premier acheteur de la facture) - la personne en faveur de laquelle la facture est émise.

Pour reconnaître un document comme lettre de change, il doit contenir un certain nombre d'éléments, appelés détails obligatoires de la lettre de change, indiqués dans le tableau. 9.1.

Tableau 9.1. Mentions obligatoires des factures de transfert et des factures de transfert, conformément à la Convention de Genève sur les factures.

La présence des mentions précisées est obligatoire pour que le document ait valeur de lettre de change. Il n'y a que trois exceptions à la Convention de Genève :

lorsque le texte de la facture n'indique pas de terme de facturation, la facture est considérée comme payable sur présentation ;

A défaut de mention particulière, le lieu indiqué à côté du nom du payeur est considéré comme le lieu de paiement, ainsi que le lieu de résidence du payeur ;

Une lettre de change qui n'indique pas le lieu de son établissement est considérée comme tirée à l'endroit indiqué à côté du nom du tireur.

Le texte d'une lettre de change peut contenir d'autres éléments, mais leur présence ou leur absence n'affecte pas la solidité de la facture. Détails supplémentaires:

1) pour assurer l'exécution de ses exigences, le porteur de la lettre de change peut exiger du tiré l'acceptation de la lettre, ce qui confirme sa solvabilité et son intégrité et augmente la solidité de la lettre de change. L'accepteur a le droit de procéder à une acceptation partielle, c'est-à-dire d'accepter le montant total de la facture, la facture étant alors considérée comme non acceptée pour le solde ;

2) pour la cession des droits au titre d'une lettre de change, son titulaire, agissant en qualité d'endosseur, reçoit un endossement au dos de la lettre de change ou sur une feuille qui y est annexée - un endossement en faveur de l'endosseur ;

3) dans la lettre de change, le tireur peut stipuler que des intérêts seront prélevés sur le montant à payer. Dans ce cas, le taux d'intérêt doit être indiqué sur la facture, et s'il ne l'est pas, alors la condition est considérée comme non écrite. Ces intérêts courent à compter de la date d'émission de la lettre de change, sauf indication contraire.

Une caractéristique importante du droit des lettres de change est l'existence d'une responsabilité solidaire de chacune des personnes qui ont apposé leur signature sur la lettre. En conséquence, non seulement l'accepteur (comme dans le cas d'une cession), mais également tous les porteurs et garants sont responsables envers le porteur de la lettre de change.

Le support organisationnel pour les transactions avec lettres de change est déterminé par la banque. En règle générale, dans les banques qui utilisent activement les lettres de change, des divisions structurelles spécialisées sont créées, dont les activités seront discutées plus en détail ci-dessous.

Les banques dans le domaine de la circulation des effets peuvent effectuer des opérations de crédit, d'échange, de garantie, de règlement, de commission

Lors de l'examen de la classification des transactions bancaires avec lettres de change, il convient de prêter attention aux transactions de bilan (principales) avec lettres de change, qui comprennent les transactions sur effets de crédit liées à la fourniture ou à la levée de fonds contre des lettres de change ou garanties par celles-ci, ainsi que les opérations de négoce d'achat ou de vente de lettres de change. Dans la structure générale, les opérations de crédit avec lettres de change sont divisées en actives (comptabilisation des lettres de change, octroi de prêts garantis par des lettres de change et achat de lettres de change) et passives (transfert de lettres de change achetées, obtention de prêts garantis par des lettres de change). échange et vente de lettres de change achetées).

Opérations sur effets de commerce- il s'agit d'opérations d'achat ou de vente de lettres de change à un prix fixé en pourcentage du montant de la facture. Les opérations de trading actives comprennent l'achat de lettres de change, et les opérations de trading passives comprennent la vente de lettres de change achetées.

Les principales opérations hors bilan de la banque avec lettres de change sont les opérations sur lettres de change garanties - opérations qui s'accompagnent de la prise en charge par la banque des obligations de paiement sur lettres de change à la condition de payer les effets en cas de survenance de certaines circonstances. et dans un délai déterminé. Les opérations de garantie comprennent les opérations d'avalisation et la fourniture de garanties pour assurer le paiement des lettres de change (par exemple, lors de paiements au moyen d'une lettre de crédit documentaire).

Les opérations hors bilan comprennent également les opérations de règlement, de commission et de fiducie des banques avec lettres de change. Les opérations de règlement des effets de commerce sont des opérations qui se subdivisent en opérations de traitement de la dette avec effets (acceptation des effets de commerce par la banque délivrés à la banque par le créancier de la banque) ; émission de billets à ordre par une banque à un créancier bancaire ; émission par la banque de lettres de change au débiteur de la banque ; émission de billets à ordre à la banque par le débiteur bancaire) et pour les opérations de règlement par lettres de change (paiement de factures à la banque créancière ; paiement de factures au débiteur bancaire).

Les opérations de commission et de fiducie avec lettres de change sont des opérations dont la mise en œuvre est associée à l'encaissement des lettres de change ; paiement de factures pour lesquelles la banque agit en qualité de payeur spécial (domiciliaire) ; stockage de factures (originaux, copies et copies); l'achat et la vente, ainsi que les échanges de factures pour le compte des clients.

Les accords sur les opérations de crédit, de commerce et de garantie, ainsi que sur l'encaissement d'effets et le stockage, l'achat, la vente et l'échange d'effets pour le compte de clients (autres banques) doivent être conclus par écrit, en tenant compte des exigences de la législation en vigueur. Les opérations de règlement peuvent être réalisées sans accords (contrats) sur la base de documents primaires (registres, actes, etc.).

De manière générale, il faut tenir compte du fait que lors de la réalisation d'opérations avec lettres de change, la banque assume les types de risques suivants : crédit, liquidité, intérêts, opérationnel. Pour réduire ces risques, la banque peut inclure des conditions supplémentaires appropriées dans les contrats.

1. Un examen plus détaillé des opérations bancaires avec lettres de change devrait commencer par les opérations de crédit des banques avec lettres de change. Comme déjà indiqué, les opérations de crédit actives comprennent les transactions impliquant la comptabilisation de lettres de change et l'octroi de prêts garantis par des lettres de change.

1.1. En termes de contenu économique, l'opération d'escompte (escompte) d'une lettre de change représente une transformation d'un prêt commercial en prêt bancaire, car l'achat par la banque d'une lettre de change équivaut à prêter au porteur de la lettre de change pour la durée restant à courir. jusqu'à ce que la facture soit remboursée. Ce crédit est appelé crédit comptable.

L'escompte (escompte) des effets de commerce est une opération consistant pour la banque à acheter une lettre de change avec un endossement personnel du titulaire de l'effet avant la date d'échéance du paiement. Compte tenu de la lettre de change, la banque accorde au porteur de la lettre un prêt à terme.

Dans ce cas, la banque devient propriétaire à part entière de l'effet avec tous les droits et obligations conformément à la loi sur les lettres de change, et le titulaire de l'effet reçoit le montant de l'effet, diminué du taux d'intérêt bancaire, qui est également appelé remise, ainsi que les frais généraux de l'opération.

Le montant qui fait l'objet d'une retenue en faveur de la banque pour l'escompte (escompte) d'une facture se compose du taux d'intérêt (escompte), et pour les factures des non-résidents - également porto (frais de port) et damno (frais d'encaissement des non-résidents). factures des résidents).

Le minimum est la rémunération retenue par la banque en pourcentage du montant total de la facture, mais pas inférieure au montant fixé par la banque pour chaque point.

Porto est une commission qui est retenue par la banque d'un certain montant pour chaque

En cas de décision positive sur la comptabilisation des effets à la banque, une limite de crédit est ouverte au client. Le montant de la limite de prêt dépend de la valeur du portefeuille de factures du client, mais ne peut excéder la solvabilité totale de ce dernier. La comptabilisation des factures présentées par le client étant effectuée dans la limite fixée, les employés de la banque comptabilisent la dette du client (siège) en calculant le solde libre de la dette. Lors de l'escompte des lettres de change, la limite de crédit diminue et lors du remboursement des lettres de change, elle augmente.

En règle générale, les banques effectuent des opérations d'escompte de billets à ordre contre garantie. Ce n'est que dans certains cas qu'il est permis de comptabiliser les effets de commerce sans garantie ; dans ce cas, le calcul de la limite de crédit est effectué en tenant compte des limites actuelles des obligations non garanties d'un client donné envers la banque, y compris les prêts sous la forme d'un découvert.

Les effets de commerce soumis à la comptabilité doivent porter au moins deux signatures : le tireur et le premier détenteur de l'effet. Un plus grand nombre de signatures de virement indique la grande fiabilité de la facture. Il est permis d'avoir des endossements non négociables sur la lettre de change (à l'exception de l'inscription de l'emprunteur), à condition qu'en plus d'eux, il y ait au moins deux signatures.

Quant aux modalités des obligations de factures, les banques privilégient les factures à court terme (généralement jusqu'à 90 jours), car elles dépendent moins de l'évolution de la solvabilité du client et des conditions économiques générales. Pour cette raison, les banques refusent souvent d’honorer les lettres de change ayant une date d’échéance.

Les banques n'acceptent pas les lettres de change soumises par des personnes morales dont les lettres de change ont fait l'objet d'une protestation au moins une fois, et dont les règles de politique de crédit sont moins strictes, ont fait l'objet d'une protestation au cours des six derniers mois.

Les lettres de change pour la comptabilité sont soumises à la banque selon les registres. Les registres des lettres de change soumis à la comptabilité en au moins deux exemplaires sont établis par le porteur de lettres sous une forme agréée par la banque. Le registre contient des informations sur les effets de commerce transférés à la banque pour la comptabilité, à savoir : le numéro de la facture, le montant de la facture, le nom et les coordonnées du payeur, la date et le lieu de paiement. Le registre des factures soumises à la comptabilité peut contenir des informations sur le nom, les adresses légales, les coordonnées des personnes coresponsables de la facture, y compris les endosseurs et l'avaliste.

Les registres des lettres de change sont numérotés et enregistrés dans l'état des registres déposés pour la comptabilisation des lettres de change. Sur les lettres de change présentées à la banque pour comptabilité, l'emprunteur doit apposer un endossement en blanc, en laissant suffisamment d'espace avant la signature pour le cachet de la banque, qui transformera l'endossement en blanc en un endossement personnel.

La décision d'escompter les factures est prise par la commission de crédit (commission de crédit). Une inscription d'autorisation est faite sur chaque registre indiquant le nombre et le montant des effets acceptés en comptabilité, ainsi que le montant des intérêts et la durée du prêt. Le Certificat d'acceptation et de transfert des lettres de change est signé.

L'opération de comptabilisation des factures intervient après la signature de la convention d'escompte des factures, qui précise les objets de la convention, leurs droits et obligations, ainsi que les principaux paramètres de la transaction. Un tel accord peut être conclu sous la forme :

1) un accord séparé sur la comptabilisation des lettres de change, qui est conclu lors de la comptabilisation de certaines lettres de change ;

2) Accord général sur la comptabilisation des lettres de change, qui est conclu pour une certaine durée et prévoit la fixation d'un plafond d'endettement pour l'opération comptable.

Les effets acceptés en comptabilité sont enregistrés dans un journal spécial de comptabilité des effets escomptés, ouvert chaque année par la banque. Après cela, les effets sont déposés à la caisse (les effets locaux sont regroupés par modalités de paiement, les effets des non-résidents - par lieu de paiement), et le client reçoit les fonds à créditer sur le compte courant dans le délai fixé dans la convention comptable. , soit par le paiement des dettes, sous réserve de la présentation de documents confirmant l'existence de cette dette.

Les factures non comptabilisées sont retournées au représentant du client.

1.2. Des prêts garantis par des lettres de change peuvent être accordés à hauteur de 60 à 90 % du montant nominal de la lettre de change sous la forme de :

Les prêts à terme, c'est-à-dire les prêts dont la date de remboursement est fixée d'un commun accord avec les emprunteurs. Ces prêts sont généralement ponctuels. La durée du prêt est établie en fonction de la durée de remboursement de la ou des factures, et la dette d'un tel prêt est comptabilisée sur un compte de crédit simple ;

Prêts à vue (prêts à vue), lorsque la durée de remboursement n'est pas précisée ou que la durée est fixée avant l'échéance des lettres de change du collatéral. Les prêts à vue garantis par lettres de change sont destinés à répondre aux besoins constants des clients en fonds de roulement. Un compte spécial de prêt à vue est un compte à vue, puisque la banque, à son tour, ne fixe pas de délai de remboursement de la dette au client et a un caractère actif-passif, c'est-à-dire prévoit la possibilité de soldes débiteurs et créditeurs.

Les soldes débiteurs sont limités par la limite de crédit ; de plus, ils génèrent des intérêts, similaires au calcul des intérêts sur un prêt contractuel. Sur les soldes créditeurs, la banque peut payer des intérêts pour la détention de fonds sur des comptes courants ou transférer ces soldes sur le compte principal de l'emprunteur.

Le montant des frais de prêt et la part du prêt bancaire dans la valeur nominale de la garantie sont déterminés par la banque en fonction de la solvabilité de l'emprunteur et de la fiabilité des lettres de change fournies en garantie.

Pour obtenir un prêt, le client présente à la banque un ensemble standard de documents, ainsi que des lettres de change, destinées à être mises en gage. Les lettres de change sont remises à la banque avec un registre des lettres de change présenté en garantie en deux exemplaires au moins. Le porteur reçoit un récépissé de réception des effets (par exemple, sur une copie du registre) et se voit attribuer une durée approximative de prêt ou le jour où il doit récupérer les effets qui n'ont pas été acceptés en garantie. .

La banque et le client concluent un contrat de prêt qui contient un certain nombre de conditions obligatoires pour l'emprunteur : 1) limite de crédit (ligne de crédit) ;

2) le rapport maximum entre la garantie (montant nominal total de la facture) et la dette éventuelle compris entre 60 et 90 % du montant total de la facture ;

3) le montant des intérêts du prêt et de la commission en faveur de la banque ;

4) lieu de stockage des factures présentées en garantie ;

5) le droit de la banque de clôturer le compte et d'exiger à tout moment le remboursement total ou partiel de la dette ou la constitution d'une sûreté supplémentaire ;

6) le droit de la banque d'utiliser les sommes reçues pour payer les effets acceptés en garantie pour rembourser la dette ;

7) le droit de la banque de rembourser la dette du client à partir des sommes appartenant au client et situées en banque sur d'autres comptes du client ;

8) le droit de la banque de permettre au client, à son initiative, de remplacer certaines factures avant la date d'échéance de leur paiement par d'autres ;

9) lieu de stockage des effets gagés.

La banque accepte les lettres de change en garantie sur la base d'un contrat de nantissement conclu avec le détenteur de lettres de change-emprunteur, qui fixe également le lieu de stockage des lettres de change gagées.

Les effets de change utilisés en garantie peuvent être déposés auprès d'une banque, d'un notaire public ou privé, et l'emprunteur signe un nantissement ou un endossement personnel ou en blanc transférable sur les effets acceptés en garantie, dont le type est fixé par le contrat de nantissement, toutefois, il est conseillé à la banque d'exiger de l'emprunteur un endossement de virement.

Dans le cadre de l'endossement de garantie, les droits suivants sont transférés à la banque :

1) soumettre au paiement et recevoir le paiement sur une lettre de change ;

2) de protester en cas de non-paiement ou de paiement partiel d'une lettre de change ;

3) introduire une demande de recouvrement du montant dû contre les personnes obligées au titre de la facture.

Une fois l'endossement terminé, l'emprunteur transfère la lettre de change à la banque conformément au certificat de transfert et d'acceptation. La banque ouvre un compte personnel permettant à l'emprunteur d'enregistrer :

a) le montant du prêt reçu ;

b) les intérêts courus par la banque sur le compte, les commissions et autres dépenses ;

c) toutes les sommes d'argent reçues pour rembourser le prêt ;

d) les montants des lettres de change reçues en garantie et sont exclus de la garantie en cas de paiement ou de remplacement par de nouvelles.

Étant donné que les prêts garantis par des lettres de change sont effectués exclusivement dans la limite du solde restant de la limite de prêt, une tâche importante des employés de banque est de contrôler la taille du solde libre de la limite et l'état des lettres de change gagées (réalité, modalités de leur remboursement).

Le remboursement d'un emprunt garanti par des lettres de change peut s'effectuer par virement sur ordre de l'emprunteur depuis son compte courant (après quoi les lettres de change lui sont restituées), ou en créditant directement sur un compte spécial d'emprunt les paiements reçus de les tiroirs sur les effets donnés en garantie.

Le recouvrement par une banque d'une créance garantie par un nantissement de lettres de change peut également être effectué par :

1) présentation d'une lettre de change pour paiement à une personne obligée, si la lettre de change reçue fait l'objet d'un nantissement ou d'un endossement de transfert ;

2) vente d'une lettre de change, si elle est reçue sous endossement de cession.

Les prêts garantis par des lettres de change sont très attractifs pour les entreprises qui utilisent intensivement les lettres de change dans leurs activités commerciales et disposent d'un portefeuille de lettres de change important.

2. Les opérations de crédit passif avec lettres de change sont des opérations de rachat de lettres de change achetées et d'obtention de prêts garantis par des lettres de change.

2.1. En cas de besoin de liquidités supplémentaires, par exemple en cas de retrait inattendu de dépôts par les clients (fonds de règlement, comptes courants et autres comptes assimilés), la banque, afin de maintenir sa liquidité, peut se refinancer en les institutions de la Banque nationale d'Ukraine ou d'autres banques aux conditions de rentrée et de réengagement des effets, en d'autres termes - en tenant compte des effets déjà escomptés par la banque.

Le recours à la conversion à des fins autres que celle d’assurer la liquidité est moins conseillé, car du fait de sa mise en œuvre, la rentabilité de l’opération comptable de la banque est réduite.

La méthodologie pour réaliser l'opération de conversion est similaire à la comptabilisation des factures par les banques.

Dans le même temps, les opérations impliquant le rachat d'effets escomptés par la banque ou l'obtention d'un prêt sur ceux-ci auprès de la Banque nationale d'Ukraine ou d'autres institutions bancaires sont également appelées refinancement d'opérations sur effets. Sur le marché comptable de chaque État indépendant, c'est la banque centrale d'émission qui assure cette fonction particulière afin de stabiliser le système bancaire et de soutenir la liquidité des banques.

Comme déjà indiqué, la Banque nationale refinance les banques par le biais d'opérations d'open market uniquement contre la garantie de titres publics, de bons d'entités économiques - résidents de l'Ukraine et de bons du Trésor public de l'Ukraine, escomptés par la banque à un taux d'escompte non inférieur au taux d'escompte de la Banque Nationale.

Le refinancement des banques par le biais d'opérations d'open market s'effectue contre la garantie de titres d'État ou d'effets escomptés par la banque à hauteur de jusqu'à 100 % de la valeur comptable des titres d'État et jusqu'à 70 % de la valeur comptable des effets escomptés.

Les institutions de la NBU ont le droit de refinancer les banques commerciales sous forme de renégociation de factures, sous réserve que ces dernières remplissent les conditions suivantes :

Toutes les lettres de change soumises ne doivent pas dépasser 90 jours de délai de paiement et doivent être telles que les lettres de change puissent être reçues dans les délais aux lieux de paiement ;

Les effets de change présentés doivent comporter au moins deux signatures, sans compter la signature de la banque commerciale qui a soumis ces effets, en plus de l'acceptation du payeur ;

Le lieu de paiement des effets soumis au retirage doit être dans les agglomérations où se trouvent des établissements bancaires commerciaux, un notaire ou un tribunal ;

Disponibilité d'une limite de crédit, etc.

Dans le même temps, seules les lettres de change escomptées sont acceptées pour le ré-nantissement et pour le ré-nantissement - à la fois les effets escomptés dans le cadre des opérations d'escompte et les effets pris en garantie pour les opérations de prêt.

Toutefois, dans la pratique, la Banque nationale d’Ukraine n’utilise presque jamais de lettres de change pour refinancer les banques commerciales. Autrement dit, les opérations de conversion ne sont pas effectuées et les prêts sur gages sont effectués exclusivement à l'aide d'obligations d'État.

1. L'examen des opérations de hors bilan avec lettres de change commence par les opérations de garantie (validation d'une lettre de change et émission d'une garantie garantie par une lettre de change), les opérations de règlement de formalisation de la dette avec lettres de change (acceptation de lettres de change et autres) et les règlements par lettres de change. Une attention particulière doit être portée à l'examen de la procédure d'acceptation du prêt et de remboursement.

1.1. Les transactions avec factures garanties sont des transactions dans lesquelles la banque assume l'obligation de payer les factures à la condition de payer les factures lors de la survenance de certaines circonstances et dans un délai spécifié. Les garanties de facture peuvent être explicites ou cachées. Les garanties cachées des banques sur les factures sont fournies à titre de garanties de paiement (lettres de garantie), en inscrivant la banque sur la facture comme l'une des personnes obligées au titre de la facture, à l'exception de l'avaliste. Aval est explicitement fourni.

Aval- il s'agit d'une garantie d'effet, à la suite de laquelle celui qui a constitué cette garantie (avaliste) assume en tout ou partie la responsabilité des obligations de l'une des personnes obligées au titre de l'effet (tireur, accepteur, endosseur). L'aval de la banque doit indiquer pour qui il est émis. S'il n'y a pas une telle indication, elle est alors considérée comme délivrée au tireur. Aval peut être émis à tout moment (rédaction, émission, toute autre étape de circulation de l'effet).

L'Aval est fait sur une lettre de change ou sur une feuille supplémentaire (allonge) indiquant le lieu d'émission. Pour aval, une seule signature suffit, apposée par l'avaliste au recto de la lettre de change (à l'exception des signatures du payeur ou du tireur).

En valorisant une lettre de change, la banque accorde un prêt à terme ou un prêt à vue, selon la date d'échéance de la lettre de change. Dans ce cas, l'avaliste peut être soit un tiers, soit l'un des signataires de la facture. Il s'agit d'un débiteur « de deuxième priorité », puisque l'aval n'entre en vigueur qu'après le manquement de la personne pour laquelle il a été délivré à remplir ses obligations.

Si le client ne remplit pas ses obligations, la banque doit payer la facture, après quoi elle acquiert tous les droits en tant que propriétaire de la lettre de change tant contre la personne pour laquelle l'aval a été émis que contre les personnes qui sont obligées envers cette personne. . Les banques fixent des limites à l'avalisation des effets pour chaque payeur de l'effet et pour chaque porteur de l'effet.

Si la banque prend une décision positive sur l'avalisation des lettres de change, le montant à payer par le client est calculé sur chaque registre des lettres de change, et un accord d'avalisation est conclu avec ce dernier.

Sur les factures avalisées, la banque facture des intérêts sur le prêt aval et des commissions, et si le risque de crédit est élevé, la banque réclamera des commissions importantes pour la réalisation de l'aval.

À savoir, en plus des intérêts, les factures avalisées des non-résidents peuvent se voir facturer une commission, damno et porto, ainsi qu'une commission pour l'obligation de fournir un prêt avalisé. Une telle commission est généralement calculée en pourcentage du montant pour lequel la banque s'est engagée à payer la facture, pour la durée de validité de cette obligation et indépendamment du fait que l'emprunteur ait exercé ou non le droit de recevoir aval.

La banque est tenue de payer sur une lettre de change avalisée par elle dans les cas suivants :

1) s'il y a eu refus de paiement ou d'acceptation - contre la présentation d'une lettre de change protestée ;

2) si le tiré a cessé d'effectuer les paiements, qu'il ait accepté ou non ;

3) en cas de déclaration de faillite du tiré, qu'il ait ou non procédé à l'acceptation, ou en cas de déclaration de faillite du tiré sur une lettre non soumise à acceptation - contre une décision de justice le déclarant en faillite.

La banque n'est pas tenue de payer un montant supérieur à l'aval fourni par elle et de rembourser au titulaire de la facture les frais de protestation contre la facture, sauf indication contraire.

Les obligations de la banque avaliste prennent fin si elle paie la facture.

La responsabilité de la banque en tant qu'avaliste prend fin en cas de :

Paiement de la facture par le payeur ;

Paiement de la facture par une personne ayant signé avant l'emprunteur ;

expiration du délai de prescription contre la banque avaliste.

Après avoir payé la facture, la banque avaliste acquiert un droit de recours contre la personne pour laquelle elle a donné l'aval, et contre tous les débiteurs solidaires envers cette personne.

3.2. Les opérations hors bilan comprennent également les opérations de règlement d'effets, qui se répartissent en :

Opérations de traitement de la dette avec lettres de change (acceptation des lettres de change par la banque ; émission de billets à ordre par la banque au débiteur de la banque)

Opérations de paiement par lettres de change (paiement de factures à la banque au créancier ; paiement de factures au débiteur à la banque).

3.2.1. Les opérations de règlement les plus courantes sont la fourniture d'acceptations bancaires (banquier "-acceptation), c'est-à-dire des lettres de change acceptées, pour lesquelles la banque garantit le paiement des produits livrés (travaux effectués) en acceptant sa propre lettre de change au lieu de celle du client. échange Nous parlons de la présence d’une double garantie de paiement : l’importateur (payeur), qui fournit les fonds pour payer la facture, et la banque, qui garantit et effectue le paiement direct.

Les effets acceptés par la banque, en raison de leur grande liquidité et de leur fiabilité, font office de moyen de paiement international.

La différence entre l'opération d'acceptation d'aval, à l'exception de la forme, est que la banque doit payer le montant de la facture dans tous les cas, alors qu'avec aval - seulement si le client ne remplit pas ses obligations.

La rémunération de la banque pour l'opération d'acceptation consiste en une commission qui est versée après avoir conclu un accord sur l'acceptation. La banque acceptante peut percevoir des revenus supplémentaires en comptabilisant la lettre de change qu'elle a acceptée, ainsi qu'en déposant l'acceptation bancaire en son nom auprès du titulaire (les dépenses de l'importateur, en plus de la commission bancaire, comprennent également le remboursement à l'exportateur pour les frais de comptabilisation de la lettre de change).

Si l'opération acceptée par la banque (sous réserve de la prise en compte par la banque de la lettre de change acceptée par elle ou du paiement par le client ou de ses instructions de couverture - comme dans le cas d'un prêt à acceptation-remboursement) se transforme en prêt, alors la banque, en plus de la commission, facture également des intérêts.

Pour réduire le risque d'une opération d'acceptation, les banques préfèrent accepter des lettres de change commerciales, surveiller l'échéance des lettres de change et surveiller les flux de matières premières et de trésorerie. La combinaison de l’acceptation et du remboursement réduit également le risque.

Remboursement- il s’agit du remboursement par le client du montant du paiement avant la date limite de paiement par acceptation bancaire (un à trois jours selon la réputation du client). Pour percevoir une telle indemnisation, les banques reçoivent les documents de vente avant que le client ne paie le montant de la couverture, vérifient la solvabilité du client, peuvent formaliser des transactions avec une obligation à durée déterminée (billet à ordre) et peuvent exiger des garanties liquides sous forme de titres, une garantie bancaire , etc.

Une forme courante d'opération d'acceptation par les banques est le crédit d'acceptation-remboursement, qui est utilisé dans les contrats internationaux lorsque la monnaie de paiement ne coïncide pas avec les monnaies des pays soumis à l'accord. Un tel prêt est un type de prêt garanti, accompagné de l'ouverture d'une lettre de crédit irrévocable et garanti par des documents commerciaux.

La procédure à suivre pour réaliser une telle opération. L'importateur demande à la banque avec laquelle il existe un accord d'acceptation des traites d'ouvrir une lettre de crédit en faveur de l'exportateur. Après avoir reçu les documents commerciaux de l'exportateur, au lieu d'une lettre de change acceptée, la banque acceptante débite le montant du paiement sur la lettre de change et la commission sur le compte correspondant de la banque importatrice. Lorsque la banque acceptante et la banque de l'importateur n'ont pas de relations de correspondant, un tiers - une banque à commission - peut participer à la transaction. Dans ce cas, la banque acceptante débite les fonds du compte correspondant du commissionnaire, puis débite le compte correspondant de la banque de l'importateur. Dans les deux cas, l'importateur dépose le montant du paiement dans sa banque la veille de la date d'échéance de la facture.

Le prêt d'acceptation est destiné à couvrir les besoins en fonds de roulement et ne peut être utilisé à des fins d'investissement.

La banque tient des registres des billets à ordre et des lettres de change qu'elle émet, ainsi que des traites acceptées dans le journal approprié.

La dette peut être formalisée par lettres de change en totalité ou en partie. D'un commun accord entre les parties, des intérêts peuvent être courus sur le montant nominal de l'effet conformément aux exigences de la législation relative à la circulation des effets.

3.2.2. Les opérations impliquant des règlements par lettres de change pour le remboursement des comptes bancaires à payer comprennent les paiements de factures en faveur du créancier. leur essence réside dans le fait que le créancier bancaire s'engage à accepter de la banque débitrice l'exécution d'une autre obligation (de facture) de la part du payeur de la facture. L'acceptation d'une lettre de change s'effectue par le transfert d'une lettre de change achetée par la banque débitrice au créancier de la banque.

Lorsque la banque débitrice transfère une lettre de change à son créancier, les conséquences juridiques suivantes se produisent : l'obligation prend fin si le débiteur est l'émetteur du billet à ordre ou l'accepteur de la traite et que le créancier est le premier détenteur de la lettre de change. ou le tireur de la traite acceptée, et s'il n'existe aucun droit de recours contre le débiteur pour l'obligation sur la base de laquelle la lettre a été émise.

Si le paiement est refusé, la réclamation ne peut être déposée que sur la lettre de change.

3.2.3. Les opérations impliquant des règlements par lettres de change pour le remboursement de créances envers la banque comprennent les paiements de factures par le débiteur en faveur de la banque. leur essence réside dans le fait que la banque créancière s'engage à accepter du client-débiteur l'exécution d'une autre obligation (de facture) de la part du payeur de la facture.

L'acceptation d'une lettre de change s'effectue par le transfert d'une lettre de change achetée par le client débiteur à la banque créancière.

En cas de remboursement de créances envers la banque, les exigences relatives aux lettres de change et la procédure de leur acceptation sont les mêmes que pour les lettres de change achetées.

Dans le même temps, l'utilisation de lettres de change pour le règlement de dettes sur un emprunt bancaire n'est pas autorisée.

L'acceptation ou le transfert des effets de commerce par la banque lors du paiement des effets s'effectue à l'aide des registres appropriés.

Dans la structure des opérations de commission et de fiducie avec lettres de change, il faut également distinguer la procédure d'encaissement et de domiciliation des lettres de change, leur stockage, ainsi que l'achat, la vente et l'échange des lettres de change pour le compte de clients. Lors de l'examen de ces questions, l'étudiant doit connaître la procédure de détermination des paiements bancaires pour les opérations concernées.

3.3. Les principales opérations de commission sur effets sont les opérations d'encaissement et de domiciliation.

3.3.1. Les banques peuvent exécuter les instructions de leurs clients porteurs de billets en acceptant la responsabilité de présenter à temps au payeur les lettres de change et les documents commerciaux qui les accompagnent et d'encaisser les paiements dus. Ce service s'appelle l'encaissement des factures et appartient aux opérations de commission. 5 participants participent à l'opération de collecte :

1) donneur d'ordre - le titulaire de l'effet qui donne l'ordre d'encaisser l'effet ;

2) remettant - une banque qui a été chargée d'encaisser la lettre de change ;

3) banque collectrice - une banque qui participe à la collecte, mais n'est pas une banque remettante ;

4) payeur de la facture ;

5) la banque « précédente » est la banque d’encaissement qui présente les effets au payeur

L'encaissement des factures s'effectue selon deux types : a) encaissement pur ;

6) fonds documentaire.

La banque procède à un encaissement propre et documentaire des effets sur la base d'un accord d'encaissement des effets conclu avec le donneur d'ordre et d'un ordre d'encaissement, qui contient les instructions complètes du donneur d'ordre. Un tel ordre d'encaissement doit comporter un registre ou une description des effets acceptés à l'encaissement.

Les banques, acceptant les lettres de change en recouvrement, exigent la présence d'établissements bancaires sur le lieu de paiement. En règle générale, les banques refusent d’encaisser les effets non acceptés ainsi que les effets non domiciliés.

En procédant au recouvrement, la banque n'assume pas la responsabilité de ces factures, l'attrait d'une telle opération réside donc dans le retrait des frais de commission et la disposition temporaire de ressources pouvant être utilisées pour des opérations actives. Dans le même temps, la banque ne supporte aucun risque et son rôle se réduit uniquement à l'exécution exacte des instructions du client, puisque les dépenses de la banque ne peuvent survenir qu'en cas de violation des termes de l'accord.

D’une manière générale, les revenus de la banque provenant des opérations de recouvrement comprennent :

1) commission, qui est retenue en pourcentage du montant total de la facture, mais pas inférieure au montant fixé par la banque pour chaque point (commission minimum) ;

2) remboursement des frais d'envoi et de réception des lettres de change ;

3) pour les factures des non-résidents il y a aussi une date et un port.

3.3.2. Pour garantir que les paiements soient effectués à temps, un établissement bancaire peut agir en tant que payeur spécial en domiciliant la facture. Contrairement au service d'encaissement, la banque, en tant que domicile, n'est pas le destinataire du paiement, mais le payeur de la facture.

Le domicile d'une facture est un ordre de payer des factures à un lieu de paiement spécial, différent du lieu (domicile) de la personne indiquée comme payeur de la facture. En conséquence, une lettre payable au lieu de domicile est appelée domicile ; sa caractéristique extérieure est l'inscription au recto de la lettre par le émetteur d'un billet à ordre ou d'une lettre de change ou par l'accepteur d'une lettre de change, ainsi que la signature de la personne faisant domicile. Les lettres de change dont le paiement doit être effectué chez le payeur sont considérées comme non domiciliées et la personne destinée à payer ces lettres est un payeur spécial. Ainsi, un domiciliant est une personne désignée pour payer les factures en dehors du lieu de résidence des payeurs (payeur spécial à un lieu de paiement particulier).

Le paiement des effets pour lesquels la banque agit en tant que payeur spécial (domiciliant) est effectué par la banque pour le compte du principal payeur de l'effet sur la base des instructions reçues du principal, soit :

Acceptation des factures pour paiement par le titulaire légal des factures ;

Effectuer des paiements sur des lettres de change ;

Transfert des factures au payeur après paiement intégral de la facture.

Pour effectuer le service de domiciliation, un accord particulier est conclu entre la banque et le titulaire de la facture, selon lequel la banque s'engage à payer les factures qui lui sont fournies par le client (mandant) moyennant des frais appropriés - une commission, et le client s’engage avant la date d’échéance pour le paiement des factures (3-5 jours) à réserver des fonds en banque à hauteur des factures domiciliées aux dépens de ses fonds propres ou empruntés (prêt).

Les principales conditions de paiement par la banque sur les effets de change domiciliés sont :

1) présentation de la lettre de change originale et du registre des effets présentés au paiement qui l'accompagne ;

2) disponibilité des fonds pour le paiement sur le compte approprié.

Après avoir payé les factures, la banque en informe le client et lui restitue les factures contre récépissé, ou leur envoie un message de paiement.

Si le client ne dépose pas les fonds suffisants pour payer la facture, alors la banque refuse de la payer et le vendeur de la facture proteste contre le payeur (mais pas contre la banque domiciliaire).

Ainsi, une facture payable à une banque ne constitue pas un ordre ou une obligation de paiement de la banque. Agissant en tant que domicile, la banque ne prend pas de risques, puisqu'elle ne paie le montant de la facture que si le payeur lui a préalablement transféré le montant de la facture ou si le payeur dispose de fonds suffisants sur son compte et autorise la banque à débiter de son compte le montant nécessaire au paiement de la facture. Dans le cas contraire, la banque refuse le paiement et la lettre est protestée de la manière habituelle contre le tireur.

3.3.3. Les opérations fiduciaires avec effets incluent le stockage des effets - il s'agit de la mise en œuvre par la banque pour le compte, pour le compte et aux frais du mandant (titulaire de l'effet) d'opérations avec effets sur la base des instructions reçues du mandant, c'est-à-dire de effectuer des opérations sous forme de stockage fermé et ouvert de factures (originaux, copies et copies) :

1) stockage ;

2) en transférant la lettre de change originale et sa copie au titulaire légal de la lettre ;

3) en transférant une copie de la lettre de change, destinée à l'acceptation, au titulaire légal d'une autre copie de la lettre ;

4) en transférant les originaux, les copies et les copies des lettres de change à une autre personne dans les conditions précisées par le titulaire de la lettre de change.

Le stockage ouvert d'une lettre de change est le stockage d'une lettre de change dans les conditions spécifiées dans l'instruction de stockage qui l'accompagne, qui est soumise à la banque accompagnant la lettre de change et contient des instructions précises et complètes concernant les actions de la banque avec les lettres de change. Un tel ordre de dépôt doit contenir un registre des lettres de change en cours de transfert. C'est également suffisant pour le stockage.

En conséquence, le stockage fermé des factures consiste à stocker les factures en fournissant au titulaire de la facture un coffre-fort dans le coffre-fort de la banque sans aucune instruction concernant les actions de la banque concernant les factures. Réalisée sur la base d'un contrat de stockage, qui peut consister à conserver certaines factures pendant une certaine durée, sans précision de durée ou sur demande. Il peut contenir des conditions concernant la responsabilité immobilière de la banque.

Lors du stockage avec transfert ultérieur des effets de commerce au donneur d'ordre et aux personnes désignées par le donneur d'ordre, la banque n'assume aucune responsabilité quant à la forme, l'exhaustivité, l'exactitude, l'authenticité, la contrefaçon ou la signification juridique des effets de commerce.

En outre, la banque n'est pas responsable de l'insolvabilité, de la négligence ou de l'erreur de la personne à qui, conformément aux instructions de l'instruction de garde, la lettre de change doit être transférée.

Selon les termes de la convention, la banque s'engage à conserver les effets de change, à être responsable de toutes les conséquences liées à leur destruction et à leur détérioration, à garantir le retour ou le transfert des effets.

La banque effectue le stockage des effets de commerce sur la base d'un contrat de stockage conclu avec le donneur d'ordre.

Pour la réalisation d'une opération de stockage, la banque peut percevoir en sa faveur une commission dont le montant peut être fixé soit en pourcentage du coût ou du montant des factures, soit en montant fixe par facture. Le tarif de la banque est pris en compte selon différentes modalités : en fonction de la durée de conservation, du nombre de coupures d'effets et d'effets.

3.3.4. L'un des types de transactions sur factures des institutions bancaires est la fourniture de services de conseil aux clients. La fourniture de conseils (consulting) est un type spécifique de communication entre une banque et un client, dans lequel le conseiller (banque) essaie d'aider le client à résoudre des problèmes existants ou des problèmes qui surgiront à l'avenir. Dans le même temps, le consultant bancaire n'est pas directement responsable de l'accomplissement de la tâche en tant que telle, mais aide uniquement le client à résoudre efficacement ces problèmes. Ce type d'opération devrait inclure le développement de systèmes de règlement des factures, une assistance méthodologique pour améliorer le règlement des factures des entreprises, etc. La Banque n'est pas responsable des conséquences de la mise en œuvre des décisions qu'elle propose.

Une banque commerciale reçoit une commission pour la fourniture de services de conseil sur le marché des billets

3.3.5. La banque effectue l'achat, la vente et l'échange de factures pour le compte de clients sur la base de contrats de commission et de commissions à un prix fixé en pourcentage du montant de la facture. Ensuite, pour remplir les accords de commission, la banque conclut des accords avec des contreparties pour l'achat, la vente et l'échange de billets.

L'acceptation ou le transfert par la banque des effets achetés, vendus ou échangés s'effectue selon des registres. La banque procède à l'examen juridique des lettres de change et à l'examen des formulaires de factures. En cas de faux, de remplissage incomplet des détails de la facture, de signature de personnes n'ayant pas le pouvoir de le faire, etc., la banque refuse d'effectuer une opération de commission.

La banque qui exécute les contrats de commission exerce dans ce cas les fonctions de négociant en valeurs mobilières. Par conséquent, ses divisions et son flux documentaire sont soumis à toutes les exigences non seulement de la NBU, mais aussi de la Commission nationale des valeurs mobilières et de la bourse. Cela concerne les exigences de qualification des spécialistes des services de facturation bancaire et des chefs d'établissements bancaires, les rapports soumis à la Commission nationale et la tenue des numéros de transactions de factures.

Il est conseillé de formaliser le transfert des droits de propriété par lettre de change au moyen d'un endossement en blanc.

Lors de l'achat de lettres de change pour le compte d'un client, la banque peut accorder à ce dernier un prêt ou assurer l'exécution de ses obligations par une garantie ou une caution sur les principes généraux du crédit bancaire. Dans ce cas, la banque assume des risques de crédit et, dans certains cas, de taux d’intérêt.

Pour conclure le sujet, il convient de noter que les accords relatifs aux opérations de crédit, de commerce et de garantie, ainsi qu'à l'encaissement d'effets et au stockage, à l'achat, à la vente et à l'échange d'effets pour le compte de clients (autres banques), doivent être conclus par écrit, en prenant compte des exigences de la législation en vigueur. Les opérations de règlement peuvent être réalisées sans accords (contrats) sur la base de documents primaires (registres, actes, etc.).

Lors des opérations avec lettres de change, la banque prend les risques suivants : crédit, liquidité, intérêts, opérationnel.

La banque doit garantir la documentation du mouvement des factures. En particulier, l'acceptation et le transfert des lettres de change sont effectués par la banque sur la base des documents primaires pertinents, qui doivent contenir un registre (inventaire) des lettres de change.

Dans ce sujet, il est important de prêter attention aux orientations de développement des opérations avec lettres de change des principales banques étrangères dans les pays à économie de marché.

L'organisation du travail avec les lettres de change dans une banque et les particularités de l'examen des lettres de change font l'objet d'un examen séparé.

À savoir, la banque prend de manière indépendante des décisions concernant le soutien organisationnel aux transactions avec factures. Les banques doivent disposer d'une unité structurelle spécialisée appropriée, dont les principales fonctions sont notamment de coordonner la mise en œuvre des opérations sur effets par les établissements bancaires, de contrôler le respect de la législation lorsque la banque effectue des opérations sur effets, etc. le travail dans une banque commerciale est concentré dans une telle division. Il s'agit non seulement d'opérations purement bancaires (escompte d'effets, émission de prêts garantis par des effets, encaissement, etc.), mais aussi d'effets de commerce.

Il convient de noter que la négociation de valeurs mobilières conformément à la loi ukrainienne « sur la réglementation nationale du marché des valeurs mobilières en Ukraine » est l'un des types d'activités professionnelles sur le marché des valeurs mobilières, dont la mise en œuvre nécessite une autorisation spéciale de la Commission nationale. pour les valeurs mobilières et la Bourse.

Afin d'effectuer efficacement les transactions sur factures, la banque développe et approuve la structure organisationnelle des divisions et l'interaction fonctionnelle entre elles. Cette structure est complétée par l'élaboration de réglementations, d'instructions, de documents standards, de cartes technologiques, etc. Chaque employé doit être familier avec ses responsabilités fonctionnelles et les limites de son autorité. En règle générale, les décisions concernant les opérations bancaires actives sont prises par le comité de crédit. Cet organe prend également toutes les décisions sur les questions d'enregistrement des comptes créditeurs avec les lettres de change de l'emprunteur, etc.

À savoir, nous pouvons noter de telles responsabilités fonctionnelles pour travailler avec les lettres de change des divisions structurelles d'une institution bancaire.

Le service de la dette est chargé de :

o pour la coordination générale des opérations de la banque avec lettres de change ;

o la tenue de cartes pour les transactions fiduciaires avec lettres de change ;

o enregistrement des documents primaires pour les transactions avec lettres de change ;

o maintenir une base de données unifiée sur les transactions bancaires avec lettres de change ;

o préparation de rapports sur les transactions bancaires avec lettres de change auprès de la Commission nationale des valeurs mobilières et du marché boursier d'Ukraine et de la Banque nationale d'Ukraine ;

o tenir une comptabilité de gestion des opérations avec lettres de change. Fonctions du service des opérations de trésorerie :

Émission de lettres de change aux employés du service de la dette ;

Vente de formulaires de factures aux clients des banques ;

Émission de formulaires de facture.

Stockage des formulaires de facture et des factures exécutées dans le coffre-fort de la banque.

Département de comptabilité et de reporting (comptabilisation des transactions avec lettres de change) :

o établir et mettre à disposition des utilisateurs internes et externes des rapports comptables, formulaires et autres documents relatifs aux opérations de la banque avec lettres de change ;

o effectuer, sur ordre des agents du service des titres de créance, les écritures comptables des opérations avec lettres de change ;

o tenir la comptabilité fiscale des opérations bancaires avec lettres de change.

La Direction des Opérations Actives-Passives (relative aux opérations de crédit avec lettres de change) est chargée de :

Pour l'acceptation des demandes des clients pour les opérations de crédit impliquant le recours à des lettres de change (octroi et réception de prêts garantis par des lettres de change, autres opérations de crédit relevant de la compétence directe du service des opérations au passif actif) ;

Préparation et exécution des documents primaires pour les opérations de crédit avec lettres de change ;

Préparation de rapports pour la Banque nationale d'Ukraine concernant les transactions de crédit avec lettres de change.

Les fonctions du service juridique pour le travail des réclamations avec les factures sont :

o examen et approbation des accords concernant les transactions avec lettres de change ;

o présenter des lettres de change aux notaires pour accomplir des actes notariés ;

o préparation de la documentation juridique issue des travaux de réclamation liés aux lettres de change ;

o représentation des intérêts de la banque devant les tribunaux civils et économiques lors de l'examen des litiges nés lors d'opérations avec lettres de change.

Un élément important pour prendre des décisions efficaces sur le marché des effets de commerce et lutter contre les activités frauduleuses sur le marché des effets de commerce du pays consiste à procéder à un examen approfondi des lettres de change par les institutions bancaires.

Le travail de contrôle des factures est classiquement divisé en trois domaines : l'examen juridique et économique et l'examen des formes de factures.

Si, à la suite de ce contrôle, il est possible d'identifier le fait de contrefaçon, de falsification ou l'absence d'au moins un élément de protection technique du formulaire, alors un tel fait, par décision de justice, peut devenir la base pour avoir déclaré le formulaire invalide.

L'examen des formulaires de factures par les spécialistes du service compétent de la banque se termine par l'établissement d'un acte.

La réalisation de l'examen des lettres de change (vérification des formulaires, calcul des escomptes, prestations de conseil, vérification de la validité de l'émetteur, etc.) est un service bancaire indépendant.

Les valeurs mobilières constituent un élément important d'une économie basée sur les principes de la production et du marché des matières premières.

Conformément à la loi de la Fédération de Russie « sur les banques et les activités bancaires », ainsi qu'au règlement sur l'émission et la circulation des titres et des bourses dans la RSFSR, approuvé par le décret du gouvernement de la RSFSR du 28 décembre. Depuis 1991, les banques commerciales russes ont le droit d'effectuer des opérations boursières et fiduciaires. L'objet de ces opérations sont les titres.

Un titre est un document qui exprime les droits patrimoniaux et non patrimoniaux qui lui sont associés, peut circuler de manière indépendante sur le marché et faire l'objet d'achats, de ventes et d'autres transactions, et sert de source de revenus réguliers et ponctuels. Ainsi, les titres agissent comme une forme de capital monétaire dont le mouvement s'effectue par la distribution ultérieure d'actifs matériels.

Chaque type de propriété (ressource) peut avoir ses propres titres, qui peuvent à leur tour faire l'objet de propriété, achetés et vendus, mis en gage, etc.

Une garantie est un document monétaire qui certifie le droit de propriété du propriétaire du document ou sa relation avec la personne qui a délivré un tel document. Toute entreprise, société par actions, établissement de crédit et l'État peuvent émettre des titres.

Les titres comprennent les actions, les obligations, les bons, les certificats de dépôt et autres titres.

Le mode de paiement par lettre de change est un règlement entre le fournisseur et le payeur pour des biens ou des services avec un paiement différé (prêt commercial) sur la base d'un document de lettre de change spécial.

Une facture est un type d'obligation écrite du tireur de payer inconditionnellement en un certain endroit le montant d'argent spécifié dans la facture au propriétaire de la facture (le titulaire de la facture) à l'échéance de l'obligation (paiement) ou à sa demande.

Une lettre de change donne à son propriétaire le droit d'exiger que le débiteur ou l'accepteur (un tiers obligé de payer en vertu de la lettre) paie le montant spécifié dans la lettre à l'échéance. Par conséquent, une lettre de change agit comme un instrument de règlement et de crédit complexe, capable de remplir à la fois les fonctions de garantie, de monnaie de crédit et de moyen de paiement. Notamment, à titre de garantie, l'effet lui-même peut faire l'objet de diverses transactions. L'émission et la circulation des lettres de change sont régies par les principes fondamentaux de la législation civile en vigueur et par la loi fédérale de la Fédération de Russie « sur les lettres de change et les billets à ordre », adoptées par la Douma d'État le 21 février 1997.

Une lettre de change est un document strictement formel. Il contient une liste de détails requis. L'absence d'au moins l'un d'entre eux prive le projet de loi de force juridique.

Les détails obligatoires de la facture comprennent : la marque de la facture, c'est-à-dire désignation d'un document par le mot « facture », exprimé dans la même langue dans laquelle le document est rédigé ; lieu et heure d'établissement de la lettre de change (jour, mois et année d'établissement) ; une promesse de payer une certaine somme d'argent ; indication du montant monétaire en chiffres et en lettres (les corrections ne sont pas autorisées) ; délai de paiement ; lieu de paiement ; le nom de la personne à qui ou sur l'ordre de laquelle le paiement doit être effectué ; signature du tiroir - qui lui est présentée sous sa propre forme manuscrite.

Les parties obligées au titre de l'effet sont solidairement responsables (si le débiteur principal ne remplit pas son obligation, le créancier - le titulaire de l'effet peut demander le recouvrement auprès de l'un des titulaires précédents, qui à son tour, lors du remboursement de l'effet, acquiert le droit de réclamer le montant de la facture à n'importe quelle personne dans la chaîne de facturation).

Selon les critères de classification, on distingue les types de factures suivants.

Critère pour les types de factures :

1) Nombre de participants lettre de change simple (lettre solo) (traite).

2) La nature de la transaction sous-jacente à la facture est la trésorerie financière (commerciale) des matières premières.

3) Sécurité sécurisée non sécurisée (bronze, amical, compteur).

4) Mode de transfert : ordre au porteur (appel par endossement).

Facture de marchandises. L'obligation monétaire exprimée par cette facture repose sur une transaction marchande, un prêt commercial accordé par le vendeur à l'acheteur lors de la vente de biens. A ce titre, une lettre de change peut, d'une part, agir comme un instrument de l'objet, et d'autre part, remplir les fonctions d'un moyen de paiement, changeant de mains à plusieurs reprises et servant de substitut monétaire à de nombreux actes. d'achat et de vente de biens.

Facture financière. L'obligation monétaire exprimée par ce type de lettre de change repose sur toute transaction financière non liée à l'achat et à la vente de biens. Un type d'effet financier est le « papier commercial » - des effets simples et négociables au nom de l'émetteur, non garantis, escomptés ou portant intérêt au pair, émis le plus souvent pour une période de 1 à 270 jours, sous forme au porteur.

Un bon du Trésor est un titre à court terme émis par le gouvernement.

Un projet de loi amical est un projet de loi qui ne comporte aucune véritable transaction ni aucune véritable obligation financière, mais les parties au projet de loi sont réelles. Habituellement, les lettres de change amicales sont contre-échangées par deux personnes réelles qui entretiennent une relation de confiance, afin d'escompter ensuite la lettre à la banque ou de la mettre en gage, en recevant de l'argent réel contre elle, ou de l'utiliser pour effectuer des paiements. .

Un billet de bronze est un billet qui ne comporte aucune transaction réelle, aucune obligation financière réelle, et au moins une personne impliquée dans le projet de loi est fictive. Le but d'un billet de bronze est soit d'obtenir de l'argent auprès d'une banque contre lui, soit d'utiliser un faux document pour rembourser des dettes sur des transactions réelles sur matières premières ou des obligations financières.

Un billet à ordre implique deux personnes, dont le payeur est le tireur. Ce dernier, en émettant une telle lettre, s'engage à payer directement à son créancier (titulaire de la facture) un certain montant en un certain lieu et à une certaine heure.

Trois personnes ou plus participent à une lettre de change. Le payeur n'est pas le tireur (tiroir), mais une autre personne qui s'engage à payer une telle facture à temps. Une lettre de change est en fait une offre écrite du tireur à un tiers (le payeur, appelé tiré) de payer un montant convenu au créancier (le titulaire, l'émetteur). En plus de la lettre de change classique avec la participation de trois personnes, il est possible d'émettre des lettres de change avec la participation de deux voire une personne. Lors de l'émission d'une lettre de change, le tireur peut désigner comme destinataire non pas un tiers, mais lui-même ou quelqu'un à qui il commande lui-même ultérieurement.

Dans une lettre de change, les obligations du tireur sont conditionnelles ; il s'engage à payer le montant de la lettre si le tiré ne parvient pas à le payer, auquel cas le tireur est assimilé au titulaire du billet à ordre. Une lettre de change ne peut être considérée comme une obligation du tireur. Cela peut devenir une obligation du payeur (tiré), mais seulement après qu'il ait accompli un acte unilatéral d'expression de volonté d'une forme spéciale - l'acceptation. Une facture acceptée est une facture pour laquelle le payeur consent à la payer. A partir du moment où la lettre de change est acceptée par le tiré, celui-ci devient débiteur direct. Si le tiré accepte la lettre mais ne la paie pas, un protêt pour non-paiement s'élève à son encontre. Bien entendu, une protestation s'élève également en cas de refus injustifié.

Le remettant peut traiter la lettre de change reçue de deux manières : soit la présenter au tiré pour paiement, soit transférer ses droits concernant le paiement de la lettre de change à une autre personne. Cette opération est appelée endossement (endos) de facture et s'effectue à l'aide d'un endossement, d'un endossement spécial au dos de la facture ou d'une feuille supplémentaire (allonge).

Le nombre d'avenants sur une facture n'est pas limité.

Types d'avenant :

− approbation totale ;

− approbation partielle ;

− une approbation vierge ;

− approbation personnelle ;

− avenant négociable ;

− avenant non négociable ;

− endossement avec réserves ;

− approbation sans réserves ;

− l'avenant de garantie.

La circulation des lettres de change est réglementée par des lois et règlements fondés sur le droit international des lettres de change (Convention internationale des lettres de change de Genève du 7 juin 1930), qui prévoit une procédure extrêmement libérale pour leur émission. Cela ne nécessite ni enregistrement public de la facture, ni protection particulière de son certificat, ni conditions préalables à son apparition, ni hypothèque ou gage spécial. Les participants à une opération conclue au moyen d'une lettre de change doivent uniquement avoir la capacité juridique ou juridique.

Dans le même temps, la simplicité d'émission d'une lettre de change est compensée par le strict respect de ses conditions par les parties à la transaction. Il existe un certain nombre d'exigences et de procédures spéciales lors de la réalisation de transactions sur factures. C'est pourquoi travailler avec des lettres de change nécessite un certain niveau de professionnalisme.

Afin d'augmenter la fiabilité de la facture en circulation, la signature d'un garant spécial, appelé aval, est apposée dessus. De plus, l'aval peut concerner aussi bien la totalité du montant de la dette qu'une partie de celle-ci. Ainsi, la personne qui a effectué l'aval (avalist) assume la responsabilité d'effectuer le paiement si le tiré, le tiré ou l'endosseur n'est pas en mesure de le faire.

Les opérations avec lettres de change sont l'une des opérations bancaires les plus anciennes, qui occupe une place importante dans les activités des banques commerciales. La réhabilitation des effets en tant que forme particulière de titre de créance et la formation en Russie d'un cadre réglementaire largement nouveau pour sa circulation ont créé les conditions d'une reprise des transactions sur effets dans les banques commerciales russes.

1) comptabilité des factures ;

2) émettre des prêts à vue sur un compte de prêts spécial garanti par des lettres de change ;

3) accepter les factures à recouvrer pour recevoir les paiements et payer les factures à temps.

En plus d'émettre des prêts à vue garantis par des lettres de change, les banques peuvent également accorder des prêts à terme garantis par des lettres de change. En Russie, l'émission par les banques commerciales de leurs propres lettres de change, utilisées comme moyen d'attirer des ressources supplémentaires, est actuellement assez répandue.

La nature juridique particulière des effets détermine l'attractivité des transactions avec eux pour les banques. Contrairement aux transactions avec d'autres titres et autres instruments de garantie de prêts, les transactions sur effets sont les moins risquées précisément parce que la créance sur effets est inconditionnelle et incontestable. Les transactions sur effets sont assez liquides et le développement généralisé des opérations de réescompte et de ré-nantissement des effets des banques commerciales par la Banque centrale augmente encore leur liquidité. En règle générale, les transactions avec les factures des clients apportent des revenus stables aux banques et assurent l'approfondissement des partenariats avec les clients.

Les opérations de crédit sur facture dans une banque commencent lorsque le client reçoit un prêt sur lettre de change.

Ce prêt peut être obtenu sous forme d'escompte d'effets et sous forme de compte de prêt spécial garanti par des effets. Dans le même temps, ils sont divisés en ponctuels et permanents.

Actuellement, les banques commerciales russes développent activement l'émission de leurs propres titres de créance à court terme - les effets bancaires. Effets bancaires - émis par les banques et leurs associations afin de mobiliser des fonds temporairement libres en émettant des prêts de trésorerie (prêts sur factures) afin de réduire le manque de fonds de paiement et de règlement dans les relations interentreprises.

Un effet bancaire diffère d'un effet commercial classique en ce que celui-ci contient initialement, mais ici il n'y a pas (dans la relation entre le tireur et le détenteur) de créances et de dettes. Un effet de banque ressemble moins à une facture qu'à une obligation, et encore plus à un certificat de dépôt émis sous forme de lettre de change. Une facture bancaire est avant tout de l'argent, et dans une facture d'entreprise, c'est avant tout un produit (une marchandise). Les effets bancaires peuvent porter intérêt, escompte, rouble, devise étrangère.

Les avantages d'un effet bancaire sont sa liquidité et sa fiabilité. L'avantage d'une facture bancaire est compensé par le fait que dans plusieurs régions, elle peut être utilisée pour payer des impôts au budget local. Accepté comme paiement des paiements en souffrance à la Caisse de pension. De plus, il arrive parfois que l'État paie ses dettes avec des lettres de change (effets avalisés par le ministère des Finances).

Les inconvénients des effets bancaires sont que lorsqu'ils sont utilisés pour des règlements entre entreprises, ces dernières s'endettent sur les paiements courants au budget de différents niveaux (les effets commerciaux présentent également cet inconvénient). La possibilité pour la banque de surestimer ses capacités de crédit, l'émission injustifiée de titres de créance.

Seuls ces certificats de droits sur les ressources sont reconnus comme titres répondant aux exigences fondamentales suivantes :

− la qualité marchande ; accessibilité pour la circulation civile ;

− standard et série ;

− les documents ;

− réglementation et reconnaissance par l'État ;

− liquidité ; risque;

− exécution obligatoire.

La négociabilité est la capacité d’un titre à être acheté et vendu sur le marché et, dans de nombreux cas, à agir comme un instrument de paiement indépendant facilitant la circulation d’autres biens. La négociabilité indique qu'un titre n'existe qu'en tant que marchandise spéciale, qui doit donc avoir son propre marché avec sa propre organisation, ses propres règles pour y travailler, etc. Ces ressources, dont les droits sont reflétés dans les titres, devraient appartenir pour la plupart au marché, être des biens.

Disponibilité pour la circulation civile. Capacité d'un titre non seulement à être acheté et vendu, mais également à faire l'objet d'autres relations civiles, incluant tous types d'opérations (prêt, donation, stockage, etc.).

Standardité - un titre doit avoir un contenu standard (normalisation des droits que le titre représente, normalisation des participants, modalités, lieux de négociation, règles comptables et autres conditions d'accès à ces droits, normalisation des transactions liées au transfert d'un titre de main à main, formulaires de normalisation de tout papier, etc.). C’est ce qui fait d’un titre une marchandise négociable.

La sérialité est la possibilité d'émettre des titres en séries, classes, constituant un élément de leur qualité comme la standardisation.

Documentation. Un titre est toujours un document spécifique contenant tous les détails requis par la loi. L'absence d'au moins l'un d'entre eux entraîne la nullité du titre ou son transfert dans la catégorie des autres documents obligatoires.

Réglementé et reconnu par l'État. Les documents prétendant être des valeurs mobilières doivent être reconnus comme tels par l'État, ce qui garantit leur bonne réglementation et la confiance du public à leur égard. Les titres mal réglementés et non reconnus par l'État ne peuvent prétendre au statut de titres de valeur, même si l'imagination des financiers est illimitée, offrant au public toujours plus de nouveaux produits et services financiers.

La liquidité est la capacité d'un titre à être rapidement vendu et converti en espèces (sous forme d'espèces ou sous forme non monétaire) sans pertes significatives pour le détenteur. Si le marché refuse de reconnaître sa liquidité, la réalité de ses droits exprimés, alors le titre passe du statut de marchandise à celui de morceau de papier sans valeur. Il faut distinguer la liquidité d'un titre spécifique de : la liquidité du marché boursier dans son ensemble (la capacité du marché à absorber des quantités importantes de titres avec des fluctuations mineures de la valeur marchande et de faibles coûts de vente) ; liquidité d'une entreprise, d'une banque, d'un établissement d'investissement (le degré de liquidité, la volonté de convertir les actifs de l'entreprise en espèces afin de remplir les obligations sur les ressources attirées).

Le risque est la possibilité de perte associée et inévitablement inhérente aux investissements en titres.

Performance obligatoire. La législation n'autorise pas le refus d'exécuter l'obligation exprimée par un titre, à moins qu'il ne soit prouvé que le titre est parvenu illégalement à son détenteur.

La régulation du marché des valeurs mobilières (SMR) poursuit généralement les objectifs suivants :

− maintenir l'ordre sur le marché, en créant des conditions normales pour le travail de tous les acteurs du marché ;

− protection des acteurs du marché contre la malhonnêteté et la fraude des individus ou des organisations, contre les organisations criminelles ;

− garantir un processus libre et ouvert de tarification des titres en fonction de l'offre et de la demande ;

− création d'un marché efficace dans lequel il existe toujours des incitations à l'activité entrepreneuriale et dans lequel chaque risque est correctement récompensé ;

− dans certains cas, la création de nouveaux marchés, le soutien aux marchés et aux structures de marché nécessaires à la société, aux initiatives et innovations de marché, etc. ;

− influencer le marché afin d'atteindre certains objectifs sociaux (par exemple, accroître la croissance économique, réduire le chômage, etc.).

Le processus de réglementation du marché des valeurs mobilières comprend :

− création d'un cadre réglementaire pour le fonctionnement du marché, c'est-à-dire l'élaboration de lois, règlements, instructions, règles, dispositions méthodologiques et autres réglementations qui placent le fonctionnement du marché sur une base généralement reconnue et respectée ;

− sélection des acteurs professionnels du marché ; Le marché moderne des valeurs mobilières, comme peut-être tout autre marché, est impossible sans intermédiaires professionnels. Toutefois, aucune personne ou organisation ne peut se substituer à un tel intermédiaire. Pour ce faire, il est nécessaire de satisfaire à certaines exigences en matière de connaissances, d'expérience et de capital, qui sont établies par les organismes ou organismes de réglementation agréés ;

− contrôle du respect par tous les acteurs du marché des normes et règles de fonctionnement du marché ; ce contrôle est effectué par les organismes de contrôle compétents ;

− un système de sanctions pour les écarts par rapport aux normes et règles établies sur le marché ; Ces sanctions peuvent être : des avertissements oraux et écrits, des amendes, des sanctions pénales, l'exclusion des rangs des acteurs du marché.

L'État sur le marché russe des valeurs mobilières agit comme :

− l'émetteur lors de l'émission de titres publics ;

− investisseur lors de la gestion d'importants portefeuilles d'actions d'entreprises industrielles ;

− participant professionnel lors des échanges d'actions lors des adjudications de privatisation ;

− régulateur lors de la rédaction de lois et de réglementations ;

− l'arbitre suprême des litiges entre acteurs du marché par le biais du système judiciaire.

La réglementation étatique du RCB est une réglementation par les organismes publics du gouvernement.

Le système de régulation étatique du marché comprend :

1) réglementations étatiques et autres ;

2) les organismes nationaux de réglementation et de contrôle.

Formes d'administration gouvernementale du marché.

La gestion directe ou administrative du marché des valeurs mobilières par l'État est assurée par :

− établir des exigences obligatoires pour tous les acteurs du marché des valeurs mobilières ;

− enregistrement des acteurs du marché et des titres émis par eux ;

− autorisation d'exercer des activités professionnelles sur le marché républicain ;

− garantir la transparence et une sensibilisation égale de tous les acteurs du marché ;

− maintenir l'ordre public sur le marché.

La gestion indirecte, ou économique, du marché des valeurs mobilières est assurée par l'État à travers les leviers économiques et les capitaux dont il dispose :

1) système fiscal (taux d'imposition, avantages et exonérations de ceux-ci) ;

2) politique monétaire (taux d'intérêt, salaire minimum, etc.) ;

3) capital de l'État (budget de l'État, fonds de ressources financières extrabudgétaires, etc.) ;

4) propriétés et ressources de l'État (entreprises d'État, ressources naturelles et terres).

La structure des organismes gouvernementaux de réglementation du marché russe des valeurs mobilières n'est pas encore établie.

Autorités étatiques réglementant les valeurs mobilières au niveau ministériel :

− Commission fédérale des marchés de valeurs mobilières (FCSM) ;

− Ministère des Finances de la Fédération de Russie (Ministère des Finances) ;

− Banque centrale de la Fédération de Russie (BC) ;

− Comité d'État pour la politique antimonopole ;

− Gosstrakhnadzor.

Le FCSM dispose de nombreux pouvoirs dans le domaine de la coordination, de l'élaboration de normes, de l'octroi de licences, de l'établissement d'exigences de qualification, etc. En réalité, elle se contente actuellement d'autoriser les activités des titulaires de registre et de réglementer leurs activités, et achève également le développement d'un système de réglementation des fonds communs de placement - un type de fonds de placement collectif. Au fur et à mesure que la structure organisationnelle est créée, elle peut assumer les principaux travaux de réglementation et de contrôle relatifs à la régulation du marché des valeurs mobilières.

Le ministère des Finances de la Fédération de Russie - un ministère au sein du gouvernement - enregistre les émissions de titres de sociétés (à l'exception des établissements de crédit), des sujets fédéraux et des gouvernements locaux, autorise les bourses, les sociétés d'investissement, les fonds d'investissement, établit des règles de comptabilisation des transactions avec titres, émet des titres d'État et réglemente leur appel.

La Banque centrale de la Fédération de Russie est un organisme fédéral, agissant sur la base de la loi, enregistre les émissions de la Banque centrale des établissements de crédit, effectue des opérations et réglemente la procédure permettant aux établissements de crédit d'effectuer des opérations sur un marché de valeurs mobilières ouvert, le prêt sur gage et le réescompte des effets, établit et contrôle les exigences antimonopoles pour les opérations sur le marché des valeurs mobilières des établissements et organismes de crédit, effectuant des paiements autres qu'en espèces pour les transactions sur titres. b. (y compris les dépositaires), contrôle l’exportation et l’importation de capitaux.

Le Comité d'État pour la politique antimonopole établit des règles antimonopoles et surveille leur mise en œuvre.

Gosstrakhnadzor réglemente les spécificités des activités des compagnies d'assurance sur le marché des valeurs mobilières.

Les principaux actes législatifs qui réglementent le marché russe des valeurs mobilières :

− Code civil de la Fédération de Russie, parties I et II (1995-1996) ;

− Loi « sur les banques et les activités bancaires » (1990) ;

− Loi « Sur la Banque centrale de la Fédération de Russie » (1995) ;

− Loi « Sur la privatisation des entreprises publiques et municipales en RSFSR » (1991) ;

− Loi « sur les bourses de matières premières et les échanges commerciaux » (1992) ;

− Loi « sur la réglementation et le contrôle des devises » (1992) ;

− Loi « Sur la dette intérieure de l'État de la Fédération de Russie » (1992) ;

− Loi sur les sociétés par actions (1996) ;

− Loi sur le marché des valeurs mobilières (1996) ;

− Décrets présidentiels sur le développement du marché des valeurs mobilières ; depuis 1992, une cinquantaine de décrets ont été publiés, qui réglementent essentiellement le marché russe des valeurs mobilières ;

− Les résolutions du gouvernement de la Fédération de Russie concernent principalement la réglementation et le développement du marché des titres publics sous toutes leurs formes.

Dans la pratique internationale, la circulation des factures est principalement associée à la fourniture d'un paiement différé en tant que service supplémentaire à l'acheteur en raison de la concurrence croissante, qui est émis par un billet à ordre ou une lettre de change. Cependant, avec des volumes de fournitures toujours croissants, les entreprises ne peuvent plus recevoir l'argent de leurs factures en temps opportun, et si des problèmes surviennent pour payer leurs factures, elles subissent des pertes. Les sociétés d’affacturage et de confiscation sont venues en aide aux entreprises.

L’affacturage est l’achat par une banque ou une société spécialisée des créances pécuniaires du fournisseur envers l’acheteur et leur recouvrement moyennant une certaine somme.

La confiscation est le rachat d'obligations dont le remboursement intervient pendant une certaine période dans le futur sans recours à aucun débiteur antérieur.

La pratique montre qu'après avoir donné au billet la force d'un titre et doté ses titulaires légaux de certaines méthodes de protection, il est passé d'un billet à ordre ordinaire à un moyen universel de relations marchandise-argent.

Une lettre de change peut formaliser presque toutes les relations de propriété. Dans ce cas, il convient de prendre en compte la facilité d'entrer dans des relations juridiques avec des lettres de change par le biais de transactions unilatérales.

Le projet de loi dispose d'un cadre réglementaire solide, dont les principes de base sont reconnus et réglementés par le droit international. La monotonie inhérente aux systèmes de facturation favorise la coopération commerciale entre les différentes nations.

La nécessité de nouvelles formes de relations de propriété ne contredit pas les principes fondamentaux de la législation sur les lettres de change. Au contraire, les postulats du projet de loi ne font que contribuer à renforcer la position de cette institution juridique en « première ligne » des relations humaines en matière de prestations patrimoniales spécifiques. Actuellement, il n'existe aucune restriction significative sur la circulation dématérialisée des factures. La principale rigueur dans de telles relations concerne la technologie de la comptabilité des titres, ainsi que la réflexion des lettres de change dans le bilan du dépositaire. Cependant, afin d'appliquer et d'améliorer uniformément la comptabilité de dépôt des titres autres que de capital (il peut s'agir de récépissés d'entrepôt et d'une note hypothécaire), il est nécessaire d'émettre un acte réglementaire unique comme principale source de comptabilité de dépôt des effets. Les développeurs peuvent utiliser activement l'expérience des banques commerciales dans cette direction. Comme le montre la pratique, le recours à de tels régimes est principalement utilisé entre les grandes entités commerciales (leurs divisions structurelles) et vise principalement à rembourser rapidement la dette mutuelle. Les investisseurs commencent également à s'y intéresser afin d'investir des fonds et de générer des revenus.

Actuellement, dans le système juridique russe, une sous-branche distincte a émergé dans le cadre du droit civil, qui dispose d'un ensemble distinct de normes juridiques, basées sur ses propres principes et méthodes de réglementation juridique, largement utilisées dans la pratique et capables d'impliquer un large éventail de sujets dans des relations pertinentes, dont le principal « outil » est la lettre de change

La régulation du marché des valeurs mobilières est la régulation des activités sur celui-ci de tous ses participants et des transactions entre eux par des organismes autorisés par la société pour ces actions.

La réglementation du RSM couvre tous ses participants :

− les émetteurs ;

− les investisseurs ;

− les intermédiaires boursiers professionnels ;

− les organisations d'infrastructures de marché.

La réglementation des acteurs du marché peut être externe et interne.

La réglementation externe est la subordination des activités d'une organisation donnée aux réglementations de l'État, d'autres organisations et des accords internationaux.

La réglementation interne est la subordination des activités d'une organisation donnée à ses propres documents réglementaires : charte, règles et autres documents réglementaires internes qui déterminent les activités de cette organisation dans son ensemble, de ses divisions et de ses employés.

1) Alekseev M.Yu. "Marché des actions et des corps". – M. : « Finances et Statistiques », 1992.

2) Edronova V.N., Mizikovsky E.A. "Comptabilité et analyse des actifs financiers : actions, obligations, effets." – M. : « Finances et statistiques », 1995, 272 p.

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